2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融利劍出鞘。頃刻之間，現(xiàn)金管理市場狼煙遍地——不僅“BAT”（百度、阿里、騰訊）相互之間頻繁地用高收益的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品吸引資金，銀行、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)亦加入了這場戰(zhàn)爭。 值得關(guān)注的是，傳統(tǒng)的金融業(yè)“大佬”銀行，面對來勢洶洶的互聯(lián)網(wǎng)金融，從最初的稍顯“傲慢”，到最后的積極應(yīng)戰(zhàn)，其180度的態(tài)度轉(zhuǎn)變，讓人不由得感慨：互聯(lián)網(wǎng)金融的春天，已然來臨。

“傲慢與偏見”

“互聯(lián)網(wǎng)金融真不簡單，有句玩笑話叫‘長江后浪推前浪，前浪死在沙灘上’，如果銀行再不認(rèn)真對待，未來的命運(yùn)真的堪憂?！痹谟H歷了大半年來互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展后，某股份制銀行的產(chǎn)品經(jīng)理如是說。 而在此前，在“余額寶”出世沒多久、規(guī)模尚小之際，大部分銀行業(yè)內(nèi)人士對其的態(tài)度可謂“傲慢”。彼時，記者在采訪中問及銀行人士對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的看法，遇到的答案可謂如出一轍。大部分銀行業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為，銀行的產(chǎn)品與客戶定位和互聯(lián)網(wǎng)金融是有區(qū)別的，與“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的“草根理財(cái)”屬性不同，銀行的客戶更為穩(wěn)健，分層亦相對更高端。 換句話說，在銀行業(yè)內(nèi)人士的眼里，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶是此前銀行看不上的“二八定律”里的“八”——也就是所謂的中小客戶；而真正“高大上”的銀行VIP客戶，是不會理會互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的。因此，有不少銀行人士抱著“井水不犯河水”的態(tài)度，期望與互聯(lián)網(wǎng)金融劃界而治，各自耕耘好屬于自己的一畝三分地。 然而，銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融的“偏見”卻在不久后被無情的現(xiàn)實(shí)所打敗。 根據(jù)央行發(fā)布的2013年10月的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告，當(dāng)月儲戶存款流失嚴(yán)重，共計(jì)減少8967億元。彼時就有分析人士稱，銀行存款流失的背后，是互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，儲戶的存款中有相當(dāng)一部分流向了余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中。 而在2013年12月和2014年1月，伴隨著流動性的緊張，市場的資金利率持續(xù)高企，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的收益率也因此不斷水漲船高。春節(jié)前的最后一周，當(dāng)1月22日微信理財(cái)通首發(fā)上線，不僅客戶量巨大導(dǎo)致了網(wǎng)絡(luò)“塞車”；超過7.3%的年化收益率更是在一天內(nèi)吸引了8億多元的資金。 事實(shí)上，除了微信理財(cái)通，余額寶更是不能讓銀行省心。從2013年6月中旬上線伊始，只用了一個月時間，其規(guī)模突破100億，3個月則突破至500億，半年吸金1800億，而從1800億到2500億的規(guī)模，余額寶更是只用了短短半個月時間。 以余額寶為代表的“寶寶軍團(tuán)”，一時間風(fēng)頭無兩，大有“寶寶既出，誰與爭鋒”之勢。

銀行的“自我救贖”

就在余額寶們在現(xiàn)金管理市場攻城略池之際，此前專屬于“高帥富”的銀行理財(cái)產(chǎn)品5萬元甚至10萬元以上的門檻，卻將眾多零星散戶攔在了門外，同時也將銀行推到了一個危險(xiǎn)的境地。 終于，在互聯(lián)網(wǎng)金融的倒逼下，銀行被裹挾進(jìn)來。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，在利率市場化的背景下，一場更為慘烈的資金爭奪戰(zhàn)將在2014年上演。 事實(shí)上，就在2013年12月，當(dāng)余額寶風(fēng)頭正勁時，平安銀行已低調(diào)地打響了銀行界對抗互聯(lián)網(wǎng)金融的“第一槍”——推出“平安盈”對抗余額寶。 通過“平安盈”，銀行客戶可以將其閑置資金購買南方基金旗下的貨幣基金，而且贖回資金實(shí)時到賬，從而在不影響資金流動性的條件下，讓客戶享受到高出活期存款收益多倍的超額收益。不僅如此，余額寶的“草根理財(cái)”方式也同樣為“平安盈”所用，與銀行理財(cái)產(chǎn)品相對較高的門檻不同，“平安盈”可實(shí)行“一分錢”起購。 當(dāng)“平安盈”推出后，業(yè)界盛傳中小銀行紛紛欲仿效平安銀行推出類似產(chǎn)品，而國有銀行卻尚處于猶豫期。  進(jìn)入2014年，情勢卻發(fā)生了逆轉(zhuǎn)。據(jù)記者了解，不僅交通銀行推出了“貨幣基金實(shí)時提現(xiàn)”業(yè)務(wù)，工行浙江分行也聯(lián)合工銀瑞信推出了“天天益”業(yè)務(wù)。交行的“貨幣基金實(shí)時提現(xiàn)”業(yè)務(wù)目前可對接交銀施羅德、光大保德信和易方達(dá)基金等公司旗下的4只貨幣基金。該項(xiàng)業(yè)務(wù)在交行的手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行和柜臺均可實(shí)現(xiàn)快速申購和贖回?？蛻粢坏λ钟械呢泿呕疬M(jìn)行贖回，資金可以實(shí)時入賬，真正實(shí)現(xiàn)“7×24小時資金T+0到賬”。 不僅如此，在推出“類余額寶”產(chǎn)品后，銀行試圖以理財(cái)資管計(jì)劃為突破口，嘗試發(fā)行銀行版“類貨幣基金”。據(jù)了解，大部分銀行準(zhǔn)備推出的理財(cái)資管計(jì)劃，與目前的基金產(chǎn)品頗為相似。與現(xiàn)有的產(chǎn)品有預(yù)期收益率的表現(xiàn)形式不同，這類理財(cái)產(chǎn)品更類似公募基金，不僅會定期披露凈值、托管費(fèi)用、管理費(fèi)用及報(bào)表報(bào)告等信息；而且也可以同基金一樣進(jìn)行更為靈活的申購和贖回。 除了“形似”外，未來銀行還試圖從投資門檻上與“余額寶們”比拼。某國有大行人士透露，該行除正在計(jì)劃推出開放式的凈值化產(chǎn)品，還計(jì)劃降低投資門檻?！爱a(chǎn)品的門檻或可能大幅降低，雖然無法做到余額寶的‘1元起購’，但是未來大眾或許可以買到起點(diǎn)為1000元甚至100元的銀行理財(cái)產(chǎn)品。” 而事實(shí)上，招商銀行此前低調(diào)推出的一款“賽寶金”，已經(jīng)初具這類產(chǎn)品的形態(tài)。據(jù)了解，該產(chǎn)品歸屬于招行個人理財(cái)?shù)摹叭杖战稹碑a(chǎn)品系列。作為一款開放式銀行理財(cái)產(chǎn)品，賽寶金的流動性接近于活期存款，收益率也是每天公布。在全額贖回時，其剩余本金和收益能夠?qū)崟r到賬；當(dāng)部分贖回時，本金能實(shí)時到賬，收益則在月底到賬。雖然其收益率暫時無法與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品動輒達(dá)7%甚至8%的程度相比，但是統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，該產(chǎn)品之前曾公布的最高6.2%的年化收益率，與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品靠機(jī)構(gòu)貼錢做高的收益率相比，已毫不遜色。 而在東方證券分析師金麟眼中，類似于“平安盈”或者“賽寶金”的推出，卻是利率市場化過程中的一段不可逆過程?！半m然‘平安盈’這樣的產(chǎn)品從表面看起來只是存款弱勢行搶奪客戶存款資源的舉動，但鑒于這類產(chǎn)品對于活期存款的吸引程度，其他銀行都將迅速跟進(jìn)。否則這些銀行的存款規(guī)模將被不斷侵蝕，而且流失的客戶將不再回來?！? 換言之，當(dāng)前的銀行業(yè)在利率市場化的背景下，面對互聯(lián)網(wǎng)金融的夾擊，唯有出手應(yīng)戰(zhàn)，方解未來之憂。 來源：上海證券報(bào) 作者：金蘋蘋