隨著消費(fèi)成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，消費(fèi)金融即是刺激消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需的重要?jiǎng)幽堋?/span>

清華大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)思想與實(shí)踐研究院發(fā)布的《2018中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)研究》顯示，截至2018年10月，我國(guó)消費(fèi)金融規(guī)模已達(dá)8.45萬(wàn)億元。2020年達(dá)到10萬(wàn)億元的規(guī)模，近在咫尺。

銀監(jiān)會(huì)2009年發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，“消費(fèi)金融”以金融牌照的形式獲得認(rèn)可。如今，消費(fèi)金融市場(chǎng)早已不止銀行一個(gè)“玩家”，BATJ等四家互聯(lián)網(wǎng)巨頭已完成布局，TMD（頭條、小米、滴滴）等新晉互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)也紛紛入局。

隨著近年來(lái)金融監(jiān)管趨嚴(yán)，“良幣驅(qū)逐劣幣”的效應(yīng)開(kāi)始在消費(fèi)金融行業(yè)顯現(xiàn)。

很長(zhǎng)時(shí)期，我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)都是以商業(yè)銀行為主，信用卡成為市場(chǎng)的主要玩法。直到2009年，銀監(jiān)會(huì)啟動(dòng)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)審批工作，北銀消費(fèi)金融、捷信、中銀消費(fèi)金融、錦程消費(fèi)金融等四家獲批籌建，先后順利落地北京、天津、上海、成都四地。

經(jīng)過(guò)幾年試點(diǎn)，“消費(fèi)金融”概念逐漸被市場(chǎng)認(rèn)知并認(rèn)可。

2014年，消費(fèi)金融牌照的發(fā)放開(kāi)閘，2014―2016年就有13家消費(fèi)金融公司開(kāi)業(yè)。截至目前，獲得消費(fèi)金融牌照的機(jī)構(gòu)已經(jīng)達(dá)到27家，其中4家尚未開(kāi)業(yè)。

值得一提的是，央行于2015年發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確提出“支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展”，鼓勵(lì)創(chuàng)新突破，并允許有條件的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金融。

2016年初，央行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加大對(duì)新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)消費(fèi)金融組織體系、消費(fèi)信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新、消費(fèi)金融發(fā)展環(huán)境等方面予以細(xì)化。

政策的支持和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來(lái)了消費(fèi)金融領(lǐng)域的一系列變革，市場(chǎng)“藍(lán)海”永遠(yuǎn)不缺弄潮兒。由于消費(fèi)金融牌照“嚴(yán)管?chē)?yán)控”，各路玩家就通過(guò)小貸牌照入場(chǎng)，如美的、京東、樂(lè)信、百度、螞蟻金服、小米等都為小貸公司的相關(guān)股東。時(shí)代周報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前的網(wǎng)絡(luò)小貸公司股東類(lèi)型中，互聯(lián)網(wǎng)公司的占比達(dá)到六成以上。

其中，依靠自身電商平臺(tái)開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，螞蟻“花唄”、京東白條成為代表性產(chǎn)品，百度、小米等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在2015年推出小米金融、“百度有錢(qián)花”，同年微眾銀行上線“微粒貸”。消費(fèi)金融領(lǐng)域的參與主體也從商業(yè)銀行、持牌消費(fèi)金融公司，拓展至網(wǎng)絡(luò)小貸公司、電商分期平臺(tái)、民營(yíng)銀行、助貸機(jī)構(gòu)等。

消費(fèi)金融領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者不斷增加，而商業(yè)銀行的信用卡發(fā)卡量和應(yīng)償信貸余額同樣保持著增長(zhǎng)。

央行發(fā)布的《2019年第二季度支付體系運(yùn)行總體情況》中顯示，截至今年第二季度末，全國(guó)銀行卡在用發(fā)卡數(shù)量79.78億張。商業(yè)銀行發(fā)力零售業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型方向日益明晰，各大銀行持續(xù)滲透消費(fèi)金融市場(chǎng)。

2017年底，央行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，準(zhǔn)入牌照、年化利率、貸款用途、融資渠道等多方面都被提出限制?！皣?yán)監(jiān)管”成為消費(fèi)金融行業(yè)2017年以來(lái)發(fā)展中的一大主題。

盡管監(jiān)管趨嚴(yán)，但多家持牌消費(fèi)金融公司2017年仍出現(xiàn)總資產(chǎn)、營(yíng)收、凈利潤(rùn)等多方面的快速增長(zhǎng)。