8月份部分宏觀數(shù)據(jù)顯示，消費增速進(jìn)一步下滑。

9月16日，國家統(tǒng)計局披露的數(shù)據(jù)顯示，8月份，社會消費品零售總額33896億元，同比增長7.5%，增速比上月回落0.1個百分點其中，扣除汽車以外的消費品零售額30845億元，同比增長9.3%，增速比上月加快0.5個百分點。

這已是近年較低增速。

8月汽車消費拖累整體消費下滑，汽車消費處于筑底階段，下半年汽車基數(shù)漸高也有影響，預(yù)計未來汽車對整體消費仍有拖累，但隨著二階拐點逐步出現(xiàn)，負(fù)向拖累有望逐步緩釋。除汽車以外，8月的消費品零售額同比增長9.3%，除汽車外整體消費仍有韌性。近期各類消費刺激政策頻出，主要布局在挖掘消費潛力、優(yōu)化消費結(jié)構(gòu)和推動消費升級等方面，對整體消費提振有限。

8月27日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費的意見》，提出了20條穩(wěn)定消費預(yù)期、提振消費信心的政策措施。其中，第十九條提出，加大金融支持力度。鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品和服務(wù)，推動專業(yè)化消費金融組織發(fā)展。鼓勵金融機(jī)構(gòu)對居民購買新能源汽車、綠色智能家電、智能家居、節(jié)水器具等綠色智能產(chǎn)品提供信貸支持，加大對新消費領(lǐng)域金融支持力度。

中國的消費金融市場正在進(jìn)入下半場。一方面銀行信用卡業(yè)務(wù)逾期率正在上揚，部分銀行信用卡中心提高消費貸款投放門檻；另一方面，提供消費金融產(chǎn)品的上市金融科技機(jī)構(gòu)正在步步為營，進(jìn)一步開拓年輕群體的消費潛力。

鑒于國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融面臨新形勢，經(jīng)濟(jì)下行壓力有所加大，多家銀行在確保資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定的前提下，主動優(yōu)化貸款類產(chǎn)品投放策略，適當(dāng)提高信用卡、消費貸款投放門檻，推動目標(biāo)客群上移。

從上市銀行半年報中可以發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)銀行的整體不良率較去年末相比，已呈現(xiàn)下降趨勢，但信用卡、消費貸領(lǐng)域的不良率卻在抬升。

中國人民銀行發(fā)布的2019年第二季度支付業(yè)務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，信用卡逾期半年未償信貸總額838.84億元，占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.17%，占比較上季度末上升0.02個百分點。2019年中報顯示，建行個人消費貸、信用卡透支不良率，分別為1.45%、1.21%，較去年末上升0.35、0.23個百分點；農(nóng)行個人卡不良率為1.43%，較上年末下降0.23個百分點，但消費貸不良率上升0.22個百分點；交行信用卡透支不良率為2.49%，較上年末上升0.97個百分點。

在股份制銀行中，招行、浦發(fā)、興業(yè)、平安的上半年末的信用卡不良率比上年末分別上升了0.19、0.57、0.2、0.05個百分點，但上述四家銀行的總體不良率卻比上年末分別下降了0.13、0.09、0.01、0.07個百分點。

多家銀行消費金融產(chǎn)品領(lǐng)域不良率攀升的同時，信貸規(guī)模也在壓縮。

截至2019年6月底，建行個人消費貸余額1682.7億元，較上年末減少約419億元；交行信用卡透支余額為4546億元，較上年末較少約505億元；浦發(fā)銀行、光大銀行同期的信用卡及透支、個人消費貸余額，較上年末分別減少約60億元、19億元；平安銀行“新一貸”貸款余額1533.61億元，比上年底下降0.2%。

平安銀行2019年中報指出，2018年末以來，鑒于宏觀經(jīng)濟(jì)仍存在下行壓力，在確保資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定的前提下，本行主動優(yōu)化貸款類產(chǎn)品投放策略，適當(dāng)提高信用卡、貸款投放門檻，推動目標(biāo)客群上移。實際上，據(jù)了解，今年上半年以來，大多數(shù)銀行信用卡中心提高了信用卡門檻，但這多家銀行的信用卡、消費貸不良率仍在抬升。

針對金融市場風(fēng)險，監(jiān)管層正加強(qiáng)引導(dǎo)金融要提高風(fēng)險防范意識。國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會9月5日召開全國金融形勢通報和工作經(jīng)驗交流電視電話會議強(qiáng)調(diào)，金融機(jī)構(gòu)要提高風(fēng)險防范意識，完善公司治理，加強(qiáng)內(nèi)部管理，強(qiáng)化激勵約束機(jī)制，鼓勵擔(dān)當(dāng)、創(chuàng)新和風(fēng)控，對真正支持實體經(jīng)濟(jì)的要加大獎勵力度。

金融科技機(jī)構(gòu)正通過合作金融機(jī)構(gòu)的資金發(fā)展消費金融業(yè)務(wù)，以構(gòu)建更廣泛的生態(tài)體系。