近日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)區(qū)塊鏈研究工作組在北京組織召開(kāi)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域區(qū)塊鏈應(yīng)用實(shí)踐與標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)研討會(huì)。組長(zhǎng)李禮輝表示，區(qū)塊鏈研究工作組將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域區(qū)塊鏈應(yīng)用與標(biāo)準(zhǔn)化需求的研究攻關(guān)。

此前，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳《關(guān)于推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》)出臺(tái)，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)須堅(jiān)持四個(gè)原則。其中包括：重點(diǎn)支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策方向，主業(yè)集中于實(shí)體經(jīng)濟(jì)、技術(shù)先進(jìn)、有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)鏈鏈條企業(yè)；交易背景要真實(shí)；堅(jiān)持交易信息可得，確保直接獲取第一手的原始交易信息和數(shù)據(jù)；全面管控風(fēng)險(xiǎn)。

業(yè)內(nèi)人士指出，供應(yīng)鏈金融將迎來(lái)新一輪發(fā)展契機(jī)。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模為13萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)2020年增長(zhǎng)至15萬(wàn)億元。

不過(guò)，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展過(guò)程中，仍有許多問(wèn)題亟待解決。

中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師宋華表示，供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的核心是貿(mào)易背景的真實(shí)性和資產(chǎn)狀況的不透明。

那么，未來(lái)金融機(jī)構(gòu)將如何防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)？

交叉驗(yàn)真

近期，接連幾次的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)暴露，令市場(chǎng)對(duì)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控問(wèn)題格外關(guān)注。

宋華認(rèn)為，導(dǎo)致這些問(wèn)題的根本原因在于貿(mào)易背景真實(shí)性和資產(chǎn)狀況的不透明，特別是在社會(huì)整體的規(guī)則和信用信息體系尚未建立的時(shí)候，一些企業(yè)為了博取資本收益，通過(guò)虛構(gòu)交易或資產(chǎn)的形式套取資金。

在宋華看來(lái)，目前所謂的供應(yīng)鏈金融中存在著若干主要的欺詐現(xiàn)象，即交易前的虛構(gòu)貿(mào)易、“一女多嫁”、自保自融、交易后的重復(fù)虛假倉(cāng)單、三套行為(套利套匯套稅)以及“移花接木”等。所有這些欺詐現(xiàn)象的背后，都存在著貸方?jīng)]有采取有效的手段實(shí)現(xiàn)真實(shí)交易背景的多方校核。一方面，金融機(jī)構(gòu)大量涌入供應(yīng)鏈金融，忽略了供應(yīng)鏈金融的核心，即供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的把握以及交易真實(shí)性的校核問(wèn)題；另一方面，金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有能夠建立起有效的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)體系，而是援用傳統(tǒng)的風(fēng)控管理。

目前供應(yīng)鏈金融發(fā)展中的另一個(gè)痛點(diǎn)在于信息的透明度有待提升。未來(lái)如果能將巨頭的供應(yīng)鏈信息利用區(qū)塊鏈加密技術(shù)等金融科技手段進(jìn)行鏈接，形成互信機(jī)制，或?qū)⑤^好地解決這一問(wèn)題。具體來(lái)說(shuō)，該平臺(tái)可利用區(qū)塊鏈加密技術(shù)，向需要了解信息的金融機(jī)構(gòu)有限制地提供信息，例如可以了解供貨關(guān)系是否真實(shí)，但并不透露應(yīng)收賬款信息等。相當(dāng)于一個(gè)建立產(chǎn)業(yè)信息平臺(tái)。不過(guò)，該對(duì)接平臺(tái)的建立需要政府部門(mén)的推動(dòng)。

事實(shí)上，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)目前已經(jīng)在著力推動(dòng)區(qū)塊鏈加密技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用。

近日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)區(qū)塊鏈研究工作組計(jì)劃進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域區(qū)塊鏈應(yīng)用與標(biāo)準(zhǔn)化需求的研究攻關(guān)，以全面風(fēng)險(xiǎn)管理、區(qū)塊鏈應(yīng)用安全性、系統(tǒng)互操作性為切入點(diǎn)加快標(biāo)準(zhǔn)研制工作，同時(shí)依托檢測(cè)、認(rèn)證、評(píng)估等手段促進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)貫徹實(shí)施，并以此為基礎(chǔ)探索區(qū)塊鏈在其他重點(diǎn)金融場(chǎng)景的應(yīng)用實(shí)踐和標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。

此前，《指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)，也明確了在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)須堅(jiān)持四個(gè)原則。其中提到，鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)嵌入交易環(huán)節(jié)。

不過(guò)，宋華認(rèn)為，對(duì)接平臺(tái)是非常好的防范風(fēng)險(xiǎn)，保證數(shù)據(jù)透明的手段，但是一方面在交易規(guī)則和數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)有規(guī)范之前，對(duì)接難度較大，特別是這些數(shù)據(jù)是交易性數(shù)據(jù)，而非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。另一方面，在今天大企業(yè)普遍不確權(quán)，行業(yè)準(zhǔn)則沒(méi)有建立的前提下，很難保證數(shù)據(jù)的完整、及時(shí)和有效。要解決這個(gè)問(wèn)題需要雙管齊下，一是建立規(guī)則規(guī)范，沒(méi)有商業(yè)文明的建設(shè)，所有的創(chuàng)新都有限，二是需要通過(guò)融合性的金融科技賦能保證，這樣才能真正實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。