隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型步伐加快，消費(fèi)已成為中國經(jīng)濟(jì)增長第一驅(qū)動(dòng)力。面對(duì)市場機(jī)遇，電商、互聯(lián)網(wǎng)、科技等創(chuàng)新平臺(tái)紛紛借助科技手段投身消費(fèi)金融，業(yè)態(tài)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮。銀行、信托等持牌金融機(jī)構(gòu)以及頭部創(chuàng)新消費(fèi)金融平臺(tái)借助其在資金成本、技術(shù)、產(chǎn)品及流量渠道等方面的優(yōu)勢逐步成為市場主流，而中小創(chuàng)新消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)則更多發(fā)力于導(dǎo)流、助貸、技術(shù)賦能等專業(yè)領(lǐng)域，行業(yè)分工逐步細(xì)化，業(yè)務(wù)模式更加成熟，消費(fèi)金融迎來了新的競爭格局。

統(tǒng)計(jì)資料顯示，2018年,我國最終消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到76.2%，連續(xù)五年成為經(jīng)濟(jì)增長的第一驅(qū)動(dòng)力，除房貸外的居民消費(fèi)信貸余額已超過10萬億元。與此同時(shí)，作為擁有8.29億網(wǎng)民的全球最大互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用市場，中國居民消費(fèi)行為的線上化特征日益明顯。2018年,全國網(wǎng)上零售額9.01萬億元，比上年增 長23.9%。其中，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額7.02萬億元，增長25.4%，在社會(huì)消費(fèi)品零售總額中占比達(dá)18.4%，較上年增長3.4個(gè)百分點(diǎn)。

個(gè)人生活、消費(fèi)場景的線上化暴露出傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的局限，催生出巨大的線上金融服務(wù)需求。這些金融服務(wù)需求以小額、碎片、高頻為主，涉及眾多長尾客戶群，為金融科技的創(chuàng)新及應(yīng)用提供了廣闊空間，吸引了眾多電商、互聯(lián)網(wǎng)、科技企業(yè)入局。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)金融創(chuàng)新平臺(tái)同臺(tái)競技，使得消費(fèi)金融市場更加多元化。

從市場份額來看，銀行憑借龐大的優(yōu)質(zhì)客戶群基礎(chǔ)仍然占據(jù)著市場主導(dǎo)地位，信用卡信貸余額由2010年的4500億元快速增至2018年的6.85萬億元，年均增速達(dá)40.6%，在市場整體中占比達(dá)65%；其余銀行及信托等消費(fèi)貸款約1萬億元，占比9%；汽車金融公司及消費(fèi)金融公司余額超過1萬億元，占比10%；小貸公司基于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的加持，余額也達(dá)到9500億元，占比9%；P2P平臺(tái)基于對(duì)長尾客戶群的覆蓋，信貸余額在2017年達(dá)到1.2萬億元的最高點(diǎn)后受監(jiān)管趨嚴(yán)的影響于2018年末降至約7900億元，占比 7%。

在消費(fèi)金融創(chuàng)新“上半場”（2016年之前），傳統(tǒng)持牌機(jī)構(gòu)更多的是關(guān)注優(yōu)質(zhì)客戶，提供大額、長期傳統(tǒng)金融服務(wù)；創(chuàng)新平臺(tái)則基于技術(shù)優(yōu)勢，聚焦金融“白 戶”、長尾客戶群，提供小額、短期、碎片服務(wù)，快速搶占三西線城市及以下市 場；還有少數(shù)違規(guī)平臺(tái)，利用監(jiān)管空白提供高息費(fèi)產(chǎn)品，造成行業(yè)亂象。

到了消費(fèi)金融創(chuàng)新的“下半場”，大型傳統(tǒng)持牌機(jī)構(gòu)通過加大金融科技投入，探索直銷銀行、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等創(chuàng)新模式；受限于資源能力的中小持牌機(jī)構(gòu)則通過與助貸平臺(tái)合作等方式，更多參與到長尾客群服務(wù)中來。與此同時(shí)，頭部互聯(lián)網(wǎng)金 融平臺(tái)積極發(fā)揮自身技術(shù)、渠道等優(yōu)勢，不斷推進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)?；?，促使市場集中度進(jìn)一步提升；中小創(chuàng)新平臺(tái)則將資源更多地聚焦于導(dǎo)流、助貸、技術(shù)賦能等專業(yè)領(lǐng)域，打造核心競爭力，促使行業(yè)分工細(xì)化；而違規(guī)平臺(tái)在日趨嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境下紛紛出局。

隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等金融科技的廣泛應(yīng)用，消費(fèi)金融模 式在獲客、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、貸后管理等各環(huán)節(jié)出現(xiàn)了全面變革。