很多人認(rèn)為P2P平臺(tái)進(jìn)入門檻很低，但事實(shí)上，其對(duì)金融端和互聯(lián)網(wǎng)端的要求都非常高。對(duì)于那些高杠桿下附帶擔(dān)保的P2P平臺(tái)，如果承擔(dān)的損失遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于資本金時(shí)，就將面臨破產(chǎn)。仟邦資都的專家分析指出，那些發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)、擠兌風(fēng)波的P2P平臺(tái)，核心問題就出在風(fēng)險(xiǎn)控制上。

P2P平臺(tái)面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)

P2P最早起源時(shí)，只是擔(dān)任信息中介的角色，P2P平臺(tái)對(duì)借款人發(fā)布內(nèi)容的真實(shí)性不負(fù)有審核義務(wù)，全憑誠信。但是，這種模式由于沒有很好地解決出借人的疑慮，因此成交率很低。于是，越來越多的P2P平臺(tái)開始添加“增值“服務(wù)，如在線對(duì)借款人進(jìn)行盡可能詳盡的調(diào)查、引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)、向出借人承諾保本。這在無形中使P2P平臺(tái)承擔(dān)了一個(gè)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。在此，主要討論兩大類風(fēng)險(xiǎn)。

其一：信用風(fēng)險(xiǎn)

借款人違約及虛假借款人是信用風(fēng)險(xiǎn)的兩大主體，借款人的數(shù)量越多，對(duì)P2P管理信用風(fēng)險(xiǎn)的要求就越高。

其二：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

即投資人資金變現(xiàn)速度的快慢構(gòu)成了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引發(fā)擠兌。

四重審核規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)

要有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，就要多維度掌握借款人的個(gè)人信息，且越詳實(shí)越好。對(duì)那些沒有自身生態(tài)圈數(shù)據(jù)的P2P平臺(tái)來說，掌握借款人線下數(shù)據(jù)是重中之重。有的平臺(tái)把借款人債權(quán)項(xiàng)目的推薦外包給有業(yè)務(wù)來源和風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的合作伙伴，雖省去了發(fā)掘并審核借款人的精力，但不可否認(rèn)的是間接了解的信息不如直接調(diào)查來得清晰、穩(wěn)定、主動(dòng)。而以自建風(fēng)控的仟邦資都為例，則主要通過以下四重嚴(yán)格審核：(1) 審核材料，包括借款人的身份證、婚姻證明、銀行流水、征信報(bào)告、房產(chǎn)證明等必備材料的審核及真實(shí)性驗(yàn)證。(2) 借款人及配偶(如沒結(jié)婚，需出具單身證明)的調(diào)查，仟邦要求夫妻雙方共同簽字才能辦理借款業(yè)務(wù)，以有效規(guī)避因配偶不知情導(dǎo)致的追償成本。(3) 對(duì)借款人還款能力的評(píng)估，特別是當(dāng)借款人為企業(yè)主個(gè)人的時(shí)候，就會(huì)對(duì)借款資金的用途流向、企業(yè)背景做進(jìn)一步調(diào)查，以防卷款跑路的現(xiàn)象發(fā)生。(4) 線下實(shí)地考察，對(duì)于抵押房產(chǎn)，風(fēng)控人員會(huì)進(jìn)行實(shí)地走訪，并通過詢問附近的房產(chǎn)中介交叉驗(yàn)證抵押房產(chǎn)價(jià)值。

住宅抵押應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

大部分P2P平臺(tái)一般采取兩類抵御措施，一類是提供一些比較短期的項(xiàng)目，另一類則添加債權(quán)轉(zhuǎn)讓功能，投資人支付議價(jià)。事實(shí)上，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處理不好容易發(fā)生擠兌危機(jī)，而很多投資人正是出于能夠及時(shí)變現(xiàn)的考量會(huì)更青睞有金融機(jī)構(gòu)作背書的平臺(tái)，這類平臺(tái)以自身銀行體系的產(chǎn)品為基礎(chǔ)進(jìn)行銷售。也正由于機(jī)構(gòu)提供的強(qiáng)大信譽(yù)背景，使得債權(quán)轉(zhuǎn)讓更容易。但此類投資人沒有考慮到的一點(diǎn)因素是，由于綜合性金融機(jī)構(gòu)涉足領(lǐng)域眾多，在各個(gè)板塊都有可能受到某類市場風(fēng)險(xiǎn)的沖擊而影響信用背書質(zhì)量，所以這類平臺(tái)抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力不如獨(dú)立的一套保障體系來得簡單有效。而住宅類抵押的P2P產(chǎn)品，除了抵押保障外，另一個(gè)巧妙點(diǎn)在于，住宅類房產(chǎn)，特別是上海住宅類房產(chǎn)是特別容易出手的，投資人可快速變現(xiàn)。 來源：理財(cái)周刊