10月11日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于印發(fā)《完善促進消費體制機制實施方案（2018~2020年）》（以下簡稱《方案》）的通知，進一步放寬服務(wù)消費領(lǐng)域市場準入。

全國共接待國內(nèi)游客7.26億人次，同比增長9.43%；實現(xiàn)國內(nèi)旅游收入5990.8億元，同比增長9.04%；零售餐飲銷售額約1.4萬億元……今年“十一”黃金周期間，品質(zhì)化、個性化、體驗式消費引領(lǐng)潮流，再次彰顯了我國消費的巨大潛力。

應該說，在國內(nèi)外經(jīng)濟形勢日益復雜多變、投資和出口受限的情況下，消費正在逐漸代替投資和出口，成為推動GDP增長的最重要因素。數(shù)據(jù)顯示，從2013年以來，我國消費對經(jīng)濟增長的貢獻率一直在50%以上；今年上半年，消費對經(jīng)濟增長的貢獻率更達78.5%，比上年同期提高14.2個百分點。消費作為經(jīng)濟穩(wěn)定運行“壓艙石”、經(jīng)濟增長的“主引擎”的作用日益顯現(xiàn)。

當然，雖然我國近年來在擴大消費規(guī)模、提高消費水平、改善消費結(jié)構(gòu)等方面取得了顯著成績，但也要看到制約消費擴大和升級的體制機制障礙仍然突出。為此，國務(wù)院近日正式發(fā)布《關(guān)于完善促進消費體制機制進一步激發(fā)居民消費潛力的若干意見》（以下簡稱《意見》），為促進消費提質(zhì)升級明確了主攻方向。10月11日發(fā)布的《方案》明確，在風險可控、商業(yè)可持續(xù)、保持居民合理杠桿水平的前提下，加快消費信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新，加大對重點消費領(lǐng)域的支持力度，不斷提升消費金融服務(wù)的質(zhì)量和效率。

事實上，隨著消費“中國經(jīng)濟增長主引擎”的地位日益鞏固，消費金融近年來迎來了快速發(fā)展期。特別是2016年政府工作報告指出，在全國開展消費金融公司試點，鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品后，消費金融這一“藍海”市場迎來紅利期，成為消費升級的一大助推力。數(shù)據(jù)顯示，2015年以來，消費貸款已然成為我國居民貸款增長的主要部分——從2015年1月的15.7萬億元增加到2018年5月的33.9萬億元，增幅達116%。

在規(guī)模迅速擴大的同時，消費貸款的結(jié)構(gòu)也逐漸改善。從國際經(jīng)驗看，美國消費貸款中房貸和消費貸的比重分別為48%和28%左右。而從整體看，近5年我國消費貸款中75%為房貸，消費貸占比約16%。但2017年以來，短期消費貸款增速快速走高，而中長期消費貸款（主要是房貸）增速明顯回落。若這一趨勢得到延續(xù)，消費貸占消費貸款的占比有望持續(xù)上升。

不過，需要看到的是，在過去一段時期的快速發(fā)展過程中，消費金融暴露出一些亟待解決的問題。同時，我國居民部門的杠桿率近幾年持續(xù)呈上升趨勢，潛在的金融風險亦須引起重視。正如《意見》所強調(diào)的，要“規(guī)范發(fā)展消費信貸，把握好保持居民合理杠桿水平與消費信貸合理增長的關(guān)系”。從監(jiān)管層面看，未來需進一步完善頂層設(shè)計，并在積極穩(wěn)妥的原則下，加快消費金融公司的批設(shè)，培養(yǎng)更多的消費金融供給主體。從行業(yè)層面看，入局者也應練好內(nèi)功，提升經(jīng)營、風控等各方面的能力，并著力覆蓋更多的消費領(lǐng)域，尋找到更好的商業(yè)可持續(xù)發(fā)展路徑。展望未來，我們有理由相信，隨著相關(guān)鼓勵消費及金融服務(wù)配套措施的陸續(xù)落地，消費金融這一“藍?！笔袌龅那熬皬V闊，將為釋放消費潛力提供更大助力。