2018年4月，中國建設(shè)銀行宣布：國內(nèi)第一家無人銀行在上海正式開業(yè)。無人銀行沒有柜員，沒有保安，沒有大堂經(jīng)理，辦理業(yè)務(wù)不用銀行卡，不用輸密碼，只需一張臉。這是一個標(biāo)桿性事件，意味著金融科技時代悄然來臨。

金融的核心是跨時間、跨空間的價(jià)值交換。當(dāng)前已逐步進(jìn)入智能化信息社會，隨著數(shù)字技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用和快速發(fā)展，金融科技必將幫助金融業(yè)進(jìn)行解構(gòu)與重建，以適應(yīng)信息社會的架構(gòu)。

那么，金融科技會給我們帶來什么紅利呢？首先，金融科技促進(jìn)金融資源配置效率，增加金融服務(wù)普惠性和靈活性；其次，金融科技直接作用于金融產(chǎn)品和服務(wù)，其存儲、運(yùn)輸和復(fù)制成本幾乎為零，而且更加安全高效，信息透明度高，也可降低交易成本；再次，金融科技使得金融活動能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，如個人消費(fèi)領(lǐng)域應(yīng)用金融科技的信貸工具能極大推動個人消費(fèi)的升級；最后金融科技的廣泛應(yīng)用無疑會加強(qiáng)金融業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)防控，這對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行有著十分重要的意義。

金融科技會給金融業(yè)帶來哪些變化？在當(dāng)前可預(yù)知的情況下，我們認(rèn)為有以下幾方面：

第一，金融基礎(chǔ)設(shè)施的變化。金融基礎(chǔ)設(shè)施是指金融運(yùn)行的硬件設(shè)施和制度安排。雖然我們現(xiàn)在金融基礎(chǔ)設(shè)施在技術(shù)上已吸收了大量互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，但本質(zhì)和結(jié)構(gòu)上依然是工業(yè)化時代建立的那套體系。在當(dāng)前技術(shù)條件下，新的金融基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)行平臺，可分為三個層次，最底層是云計(jì)算，主要解決數(shù)據(jù)資產(chǎn)社會運(yùn)行；中層是區(qū)塊鏈，主要解決大數(shù)據(jù)時代數(shù)據(jù)資產(chǎn)確認(rèn)、數(shù)據(jù)共享、確認(rèn)交易的有效性問題；上層是大數(shù)據(jù)和人工智能，大數(shù)據(jù)為人工智能提供基礎(chǔ)，通過機(jī)器深度學(xué)習(xí)的人工智能實(shí)現(xiàn)金融數(shù)字化和智能化?？梢哉f，全新金融基礎(chǔ)設(shè)施的形成，會成為金融發(fā)展歷程中的里程碑。

第二，金融運(yùn)行模式的變化。金融科技追求產(chǎn)品的功能完善和結(jié)構(gòu)完善，將使金融諸多要素變得更加模糊，不再涇渭分明，產(chǎn)品也會不斷跨界。金融科技的運(yùn)行模式主要特征是：核心資產(chǎn)是數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)手段是信息處理，運(yùn)行載體是平臺。操作過程自動化，業(yè)務(wù)處理智能化、去中介化、去中心化?，F(xiàn)行傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、風(fēng)控、資源配置、銷售的流程都被金融科技的垂直化、專業(yè)化和細(xì)分市場等工具瓦解和侵蝕。

第三，金融生態(tài)系統(tǒng)的變化。由于金融科技對金融的產(chǎn)品、組織、渠道、客戶帶來的顛覆式的變化，隨之而來的金融制度、規(guī)則、工具和文化等生態(tài)系統(tǒng)的變化也會是顛覆式的：如支付、結(jié)算、借貸、征信、理財(cái)、監(jiān)管等各類型的金融活動都將進(jìn)入自動化和智能化；傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)各職能部門將被智能設(shè)備一個個金融程序替代?？傊咝?、透明、共贏、分享、普惠、持續(xù)將是金融科技時代金融生態(tài)趨勢。

第四，金融監(jiān)管的變化。金融科技對金融運(yùn)行帶來全新的挑戰(zhàn)，沖擊現(xiàn)行監(jiān)管理念。首先在時間上，金融科技產(chǎn)品迭代很快，沒有實(shí)時監(jiān)管很難避免市場或系統(tǒng)性的波動和風(fēng)險(xiǎn)；其次在空間上，科技金融業(yè)務(wù)跨區(qū)域，甚至跨境，金融監(jiān)管必須突破過去行政區(qū)域劃分向跨區(qū)域和跨境的監(jiān)管轉(zhuǎn)變；再次在形態(tài)上，金融科技已由過去的資產(chǎn)數(shù)字化轉(zhuǎn)變數(shù)據(jù)資產(chǎn)化，在重?cái)?shù)據(jù)輕(實(shí)物)資產(chǎn)的經(jīng)營模式下，數(shù)據(jù)的權(quán)屬、數(shù)據(jù)隱私、數(shù)據(jù)應(yīng)用、數(shù)字資產(chǎn)定價(jià)是需要新的法律依據(jù)；最后在方式上，對金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品、金融市場等要素的規(guī)則監(jiān)管需要轉(zhuǎn)變?yōu)橐越鹑诋a(chǎn)品和服務(wù)功能為導(dǎo)向的金融監(jiān)管。

有變化就要有應(yīng)對。對金融從業(yè)者來說，必須要重視對金融科技的認(rèn)識，深入了解其特點(diǎn)，以及在未來可能的應(yīng)用，并積極做好技術(shù)儲備，快速擁抱變化；而對金融監(jiān)管者來說，我國目前采取的是分業(yè)監(jiān)管模式，面對金融科技混業(yè)和跨界的格局，今后需要建立一套與之相匹配的金融科技監(jiān)管體制，并不斷完善法律法規(guī)體系。

雖然金融科技對金融業(yè)顛覆很大，但未來的金融并未能觸動金融的核心功能，并不會改變金融契約的內(nèi)涵和金融風(fēng)險(xiǎn)的分析框架。金融科技的功能依然是要服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)跨越時間，空間的資源有效配置；金融契約雖然從物理方式變?yōu)殡娮臃绞?，但?nèi)涵沒有變化，依然用來約定各方的權(quán)利、義務(wù)；金融風(fēng)險(xiǎn)仍然包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的條件、要素以及產(chǎn)生后果等沒有實(shí)質(zhì)性改變，因此，金融風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)分析工具和方法依然有效。