近年來，國家大力推進(jìn)普惠金融發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融、消費(fèi)金融等創(chuàng)新金融服務(wù)成為服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的重要驅(qū)動力之一，在經(jīng)濟(jì)金融生態(tài)格局中的重要性正日益顯現(xiàn)，其發(fā)展得到了多方的鼓勵和支持。

在我國，普惠金融服務(wù)主要面向城鎮(zhèn)低收入人群、農(nóng)民、甚至小微企業(yè)等特殊群體，具有小額、大量、分散、客戶群體多樣化等特點(diǎn)，與傳統(tǒng)金融服務(wù)形成互補(bǔ)，有效擴(kuò)大了金融服務(wù)的覆蓋面。以消費(fèi)金融公司為例，其通過下沉渠道和服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，廣泛滲透至三四線城市、城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)，為低收入消費(fèi)者提供消費(fèi)信貸支持，助其提升生活品質(zhì)，用戶多為首次借款、信用記錄缺失或有限的不為傳統(tǒng)銀行接受的人群；而傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸服務(wù)主要面向大中型城市里具有較強(qiáng)的抵押擔(dān)保能力以及較完善的金融交易和征信數(shù)據(jù)的消費(fèi)者。

由于普惠金融服務(wù)的特性，從業(yè)機(jī)構(gòu)相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在渠道建設(shè)、運(yùn)營、融資及風(fēng)控等方面往往面臨更大的成本壓力，因此，其綜合費(fèi)率通常高于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，是平衡成本壓力、保障業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展所必要的。費(fèi)率水平也是近一兩年市場的關(guān)注焦點(diǎn)所在，自2017下半年以來，監(jiān)管部門頻頻發(fā)力，清理整頓網(wǎng)絡(luò)小額借貸、P2P、現(xiàn)金貸等創(chuàng)新金融服務(wù)領(lǐng)域，更是規(guī)定各類機(jī)構(gòu)向借款人收取的綜合資金成本應(yīng)符合最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的規(guī)定，即不得超過36%的紅線，嚴(yán)控金融服務(wù)的使用成本。

對此，有業(yè)內(nèi)人士表示，從其他國家的經(jīng)驗來看，普惠金融的創(chuàng)新與發(fā)展離不開嚴(yán)格的政府監(jiān)管和靈活的調(diào)控。監(jiān)管部門大力整治市場亂象，不僅能有效維護(hù)市場秩序，保障消費(fèi)者權(quán)益，也能確保行業(yè)的規(guī)范、合規(guī)發(fā)展。另一方面，考慮到普惠金融服務(wù)提供者的成本壓力，許多國家對于相關(guān)服務(wù)的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定較為靈活，其原因在于若完全遵照傳統(tǒng)銀行的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，普惠金融服務(wù)提供者難以完全覆蓋成本壓力，這會對其長期、可持續(xù)運(yùn)營帶來巨大挑戰(zhàn)。同時，國外市場的經(jīng)驗也顯示，費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)紅線過低，會促使部分普惠金融機(jī)構(gòu)停止為低收入或者無信用記錄的高風(fēng)險人群提供服務(wù)，以降低風(fēng)險成本。如此一來，這部分存在需求的消費(fèi)者在無法獲得普惠金融服務(wù)的情況下，只能向親友借錢，甚至轉(zhuǎn)向非法的民間借貸、非法高利貸等不利于社會穩(wěn)定的渠道，其合法權(quán)益無法得到保障，自身和家人的生活也會受到極大影響。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在嚴(yán)格的監(jiān)管之下，督促各從業(yè)機(jī)構(gòu)合規(guī)發(fā)展、持續(xù)創(chuàng)新、公平競爭，靈活調(diào)整金融服務(wù)使用成本的標(biāo)準(zhǔn)，讓消費(fèi)者有多樣化選擇的機(jī)會，方能真正促進(jìn)普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。同時，也期望監(jiān)管部門能夠繼續(xù)推進(jìn)征信系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在融資渠道等方面給予普惠金融參與者更多政策性支持，減少普惠金融參與者的后顧之憂，從而減少運(yùn)營和風(fēng)控成本，降低產(chǎn)品費(fèi)率，最終真正普及、惠及廣大金融消費(fèi)者。