雖然我國(guó)的普惠金融目前呈現(xiàn)快速發(fā)展的勢(shì)頭，但行業(yè)內(nèi)外對(duì)普惠金融仍然存在很多似是而非的認(rèn)識(shí)。為了把這些問(wèn)題說(shuō)清楚，我們需要建立一個(gè)認(rèn)知框架，這里面包括如何認(rèn)識(shí)普惠金融的宗旨、目標(biāo)、原則和手段。

首先，要認(rèn)識(shí)普惠金融的宗旨，我們需要先厘清概念。很多人將“普惠金融”按照字面理解為“普及+優(yōu)惠”，實(shí)際上“普惠金融”是從英文“Inclusive Finance”一詞翻譯過(guò)來(lái)，對(duì)應(yīng)的更貼切的中文是“包容性金融”?！鞍菪浴闭瞧栈萁鹑诘奶攸c(diǎn)，簡(jiǎn)言之就是把原有的金融體系忽略或者是服務(wù)不足的中小微企業(yè)及弱勢(shì)群體覆蓋到金融服務(wù)體系里來(lái)。因此，“服務(wù)中小微弱”就是普惠金融的宗旨。

普惠金融包括金融的哪些領(lǐng)域呢？事實(shí)上普惠金融的“包容性”并非僅限信貸，而是指信貸、證券、保險(xiǎn)、租賃、理財(cái)?shù)日麄€(gè)金融體系都應(yīng)該體現(xiàn)出包容性。此外，消費(fèi)金融也應(yīng)該列入普惠金融的范疇。目前，中國(guó)的整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)正在從投資驅(qū)動(dòng)型向投資和消費(fèi)雙驅(qū)動(dòng)模式轉(zhuǎn)變。消費(fèi)驅(qū)動(dòng)模式的潛力在于中低收入群體。這個(gè)群體收入不是很高，消費(fèi)能力比較弱。但是全世界的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，即便我們無(wú)法短期迅速提升他們的收入，也可以通過(guò)金融的手段來(lái)提升他們的消費(fèi)能力，這正是金融的奇妙之處。當(dāng)這些中低收入的群體能夠獲得適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品提升他們的消費(fèi)能力的時(shí)候，就會(huì)促進(jìn)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所以從這個(gè)意義上說(shuō)，我們推動(dòng)消費(fèi)金融發(fā)展實(shí)際上也就是推動(dòng)了金融的普惠性。

第二，普惠金融的目標(biāo)是要將所有金融服務(wù)商都融入現(xiàn)有的金融體系。改革開(kāi)放四十年，我國(guó)金融發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)歷史階段：構(gòu)建銀行體系階段、發(fā)展資本市場(chǎng)階段、普惠金融發(fā)展階段。其中，發(fā)展普惠金融正是中國(guó)金融正在經(jīng)歷的發(fā)展階段。

要建立更具包容性的金融體系，除了持牌的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要作出相應(yīng)調(diào)整，還應(yīng)把非持牌的金融機(jī)構(gòu)納入到整個(gè)金融服務(wù)體系，更何況在過(guò)去幾年這一場(chǎng)普惠金融的發(fā)展大勢(shì)，很大程度上是由非持牌的金融機(jī)構(gòu)發(fā)起的。它們實(shí)際上推進(jìn)了中國(guó)金融的普惠性。此外，在農(nóng)村地區(qū)，普惠金融的主力軍就是農(nóng)村信用合作社、農(nóng)商行。要推動(dòng)農(nóng)村普惠金融的發(fā)展，我們需要做的是激發(fā)它們的活力，提高運(yùn)作效率，而不是另起爐灶。

第三，發(fā)展普惠金融的原則是“市場(chǎng)主導(dǎo)、政府引導(dǎo)”。政府引導(dǎo)的重點(diǎn)是建設(shè)有利于普惠金融發(fā)展的金融基礎(chǔ)設(shè)施，包括財(cái)務(wù)制度、征信制度、破產(chǎn)制度等，而不是簡(jiǎn)單提供補(bǔ)貼或貼息了事。這是現(xiàn)在中國(guó)推進(jìn)普惠金融過(guò)程中需要特別注意的一點(diǎn)。

最后一點(diǎn)，也是最重要的一點(diǎn)，普惠金融的發(fā)展路徑將是數(shù)字化的普惠金融。普惠金融的先驅(qū)者、諾貝爾和平獎(jiǎng)獲得者——孟加拉國(guó)的銀行家穆罕默德·尤努斯教授，采用信貸員挨家挨戶上門拜訪的辦法，在40年里培育了900萬(wàn)的客戶；而現(xiàn)在大的金融科技公司通過(guò)數(shù)字化的手段，三年就能建立3000萬(wàn)客戶。這樣的對(duì)比讓我們對(duì)數(shù)字普惠金融的前景充滿了期待。

全世界現(xiàn)在還有17億人口沒(méi)有享受到金融服務(wù)，這個(gè)問(wèn)題在未來(lái)的三到五年內(nèi)應(yīng)該可以期待得到解決。當(dāng)然，普惠金融目前急需解決的就是“最后一公里”問(wèn)題，現(xiàn)在看來(lái)這個(gè)問(wèn)題也還是需要靠數(shù)字化的手段來(lái)解決。