從“追逐流量、野蠻生長”到“擁抱技術(shù)、精耕細作”。早期大部分互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)更多只是借助互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)方式獲取線上流量,但隨著國內(nèi)網(wǎng)民規(guī)模超過7.5億,手機網(wǎng)民滲透率超過96%,互聯(lián)網(wǎng)或移動互聯(lián)網(wǎng)的流量紅利逐漸終結(jié),當前已經(jīng)到了需要精耕細作、考慮讓技術(shù)真正在業(yè)務(wù)中落地并貢獻價值的階段。

在過去的這一年我們會發(fā)現(xiàn):指紋與刷臉支付越來越常見,四大行先后與互聯(lián)網(wǎng)巨頭BATJ“結(jié)對幫扶”,證券投資開始關(guān)注智能投顧,互聯(lián)網(wǎng)保險開始做技術(shù)輸出,芝麻信用也在更多場合得到應(yīng)用。

對于2018年,我們認為常態(tài)化的金融強監(jiān)管迫使高風(fēng)險外溢性的互金企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)型或出清,擁有或擁抱以大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等為代表的新技術(shù),并切實融入實際業(yè)務(wù)流程和場景,使得風(fēng)險識別與防范、運營成本和效率、產(chǎn)品創(chuàng)新以及客戶體驗等方面得到明顯改善的相關(guān)主體將獲得競爭優(yōu)勢。

技術(shù)只是工具,本質(zhì)依然是金融,加強監(jiān)管和防范風(fēng)險成為常態(tài)。無論是曾經(jīng)風(fēng)靡一時的“互聯(lián)網(wǎng)金融”,還是當前逐漸開始流行的“金融科技Fintech”,技術(shù)只是手段和工具,始終無法脫離其本質(zhì)是金融的事實。隨著過去兩年陸續(xù)出臺的政策規(guī)范,“加強金融監(jiān)管、防范風(fēng)險”幾乎成為主旋律。但是對于金融領(lǐng)域的強監(jiān)管市場已經(jīng)有較為充分的預(yù)期,再出現(xiàn)大幅超預(yù)期的監(jiān)管措施可能性也比較小。

在具體細分領(lǐng)域上看好互聯(lián)網(wǎng)證券、移動支付、互聯(lián)網(wǎng)保險和互聯(lián)網(wǎng)銀行。

在互金各細分領(lǐng)域中,當前比較看好監(jiān)管不確定性相對較小、技術(shù)落地以及場景應(yīng)用有相對成熟案例的方向,看好互聯(lián)網(wǎng)證券、移動支付、互聯(lián)網(wǎng)保險和互聯(lián)網(wǎng)銀行。

其中互聯(lián)網(wǎng)證券領(lǐng)域,以東方財富為代表的互聯(lián)網(wǎng)券商模式得到確立,未來有望在經(jīng)紀業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上進一步拓展兩融及資管等業(yè)務(wù)。同時智能投顧、智能客服及智能資訊等業(yè)務(wù)受到關(guān)注,未來證券領(lǐng)域?qū)⒔柚夹g(shù)手段進一步提升智能化水平。

移動支付領(lǐng)域,牌照存量消化,監(jiān)管推動行業(yè)進一步規(guī)范化發(fā)展,行業(yè)將面臨進一步整合與線下滲透,未來基于數(shù)據(jù)和技術(shù)實現(xiàn)用戶運營的相關(guān)主體將獲得顯著優(yōu)勢。