在國務(wù)院常務(wù)會議作出“定向降準(zhǔn)”表態(tài)后的第三天,具體政策正式落地。

9月27日,國務(wù)院常務(wù)會議指出,對單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)貸款、個體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款及農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保等貸款增量或余額達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行實(shí)施定向降準(zhǔn),并適當(dāng)給予再貸款支持。

9月30日,央行發(fā)布消息稱,從2018年起對普惠金融實(shí)施定向降準(zhǔn)政策。央行表示,為支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù),聚焦單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)貸款、個體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款以及農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保、建檔立卡貧困人口、助學(xué)等貸款,統(tǒng)一對上述貸款增量或余額占全部貸款增量或余額達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行實(shí)施定向降準(zhǔn)政策。央行將政策分為兩檔實(shí)施,凡前一年上述貸款余額或增量占比達(dá)到1.5%的商業(yè)銀行,存款準(zhǔn)備金率可在基準(zhǔn)檔基礎(chǔ)上下調(diào)0.5個百分點(diǎn);前一年上述貸款余額或增量占比達(dá)到10%的商業(yè)銀行,存款準(zhǔn)備金率可按累進(jìn)原則在第一檔基礎(chǔ)上再下調(diào)1個百分點(diǎn)。

“這一檔標(biāo)準(zhǔn)相對較高,只有在普惠金融領(lǐng)域貸款投放較為突出的商業(yè)銀行才能達(dá)到,但這有利于建立正向激勵機(jī)制,也屬定向降準(zhǔn)政策題中應(yīng)有之義?！毖胄杏嘘P(guān)負(fù)責(zé)人表示。

推動降低融資成本

“ ‘三農(nóng)’和小微企業(yè)的性質(zhì)決定了目前 ‘三農(nóng)’和小微企業(yè)仍然以貸款作為主要融資方式,‘三農(nóng)’專項(xiàng)債和小微企業(yè)債發(fā)行規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于小微企業(yè)貸款規(guī)模。而‘三農(nóng)’和小微企業(yè)主要貸款銀行為城商行、農(nóng)商行、農(nóng)村信用社等中小型銀行,在目前金融體系流動性結(jié)構(gòu)不均衡的背景下,小微企業(yè)從中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)間接融資的難度增大?！睂＜冶硎?，此次定向降準(zhǔn)措施,一方面,能夠補(bǔ)充金融體系流動性,特別是中小型銀行的流動性和可貸資金,緩解流動性結(jié)構(gòu)失衡的矛盾;另一方面,能夠降低“三農(nóng)”、小微企業(yè)的融資成本。

另外,值得關(guān)注的是,此次定向降準(zhǔn)將于2018年起實(shí)施。央行方面表示,由于2018年初對普惠金融領(lǐng)域貸款首次考核時(shí)將使用2017年年度數(shù)據(jù),一些商業(yè)銀行可通過在今年后3個月中更多地將新增或盤活的信貸資源配置到普惠金融領(lǐng)域從而滿足考核標(biāo)準(zhǔn),一些商業(yè)銀行還可能從第一檔進(jìn)階到第二檔,使政策的正向激勵作用進(jìn)一步體現(xiàn)。

擴(kuò)大普惠金融覆蓋范圍

有分析報(bào)告顯示,此次公布的定向降準(zhǔn)政策比2014年的政策增加了“單戶授信500萬元以下”這一約束條件,更加強(qiáng)調(diào)對真正意義上的“微型企業(yè)”的信貸支持,符合條件的銀行較過去必然會有所減少。此次定向降準(zhǔn)有利于支持小微企業(yè)發(fā)展,促進(jìn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和新動能成長、擴(kuò)大就業(yè),增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力和包容性。

此次定向降準(zhǔn)是對原有政策的拓展和優(yōu)化,在此前的政策中,定向降準(zhǔn)主要集中在小微企業(yè)和“三農(nóng)”貸款領(lǐng)域。此次調(diào)整后,相關(guān)政策不僅會覆蓋上述兩個領(lǐng)域,還將延伸至脫貧攻堅(jiān)和“雙創(chuàng)”等領(lǐng)域。同時(shí),定向降準(zhǔn)將直接增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠的動力,更好地實(shí)現(xiàn)普惠目標(biāo)。