“當(dāng)前，我國進(jìn)入消費(fèi)和投資均衡拉動經(jīng)濟(jì)增長的階段，消費(fèi)對于支持經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級發(fā)揮著重要作用?！苯?，中國人民銀行金融研究所所長孫國峰在“Fintech時代的消費(fèi)金融創(chuàng)新發(fā)展峰會”上發(fā)言時表示。

消費(fèi)金融的市場格局

消費(fèi)金融領(lǐng)域中，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺、P2P平臺的資產(chǎn)總額均在2016年實(shí)現(xiàn)大幅上漲。其中，市場份額占比中互聯(lián)網(wǎng)平臺拔得頭籌。

數(shù)據(jù)顯示，2017年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)市場規(guī)模將翻番。對此，業(yè)內(nèi)專家表示，消費(fèi)金融發(fā)展目前尚處窗口期，市場主體面臨的仍是增量市場，2017年廣義互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場規(guī)模保守估計在2萬億左右。

根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展分析，有三大因素促進(jìn)消費(fèi)金融發(fā)展。第一，隨著人均收入水平的提高，對于耐用及大額消費(fèi)品的需求增加，分期付款逐漸流行。第二，國民收入分配格局將會轉(zhuǎn)變，居民收入的比重增加，居民更有能力消費(fèi)。第三，人口結(jié)構(gòu)面臨重大變化。作為新生代，80后、90后乃至00后逐漸走上歷史舞臺。他們出生在改革開放年代，大多為獨(dú)生子女，得到的父母關(guān)愛和資金支持更多，能夠接受提前消費(fèi)、透支消費(fèi)。

在過去的5年中，消費(fèi)貸款以平均每年20%以上的速度遞增。預(yù)計到2020年我國消費(fèi)信貸規(guī)模有望達(dá)到41.51萬億元。同時，消費(fèi)金融的市場容量正以前所未有的速度擴(kuò)張，預(yù)計到2019年達(dá)到3.4萬億元。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融從2013年到2016年，交易規(guī)模更是實(shí)現(xiàn)了70倍爆發(fā)式增長。

從市場的容量上來看，消費(fèi)金融無疑是一個巨大的藍(lán)海。伴隨國家對消費(fèi)金融試點(diǎn)推廣的不斷擴(kuò)大，加上近期網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則限額的要求，眾多網(wǎng)貸平臺也紛紛布局消費(fèi)金融平臺。3C分期、租房分期、教育分期、旅游分期、醫(yī)美分期、三農(nóng)分期……越來越多的消費(fèi)分期場景被挖掘出來，這也使得這個市場的競爭逐步激烈起來。

阿里、京東、騰訊等巨頭，包括一些商業(yè)銀行、持牌消費(fèi)金融公司、汽車消費(fèi)金融公司，P2P借貸平臺及其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，均爭相布局消費(fèi)金融。據(jù)統(tǒng)計，目前，國內(nèi)有20余家持牌消費(fèi)金融公司，160多家專業(yè)分期公司，以及2500多家其他消費(fèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。而這些從事消費(fèi)金融的機(jī)構(gòu)大體可分為三類：以資金為驅(qū)動的傳統(tǒng)消費(fèi)金融、以場景消費(fèi)的電商消費(fèi)金融以及以技術(shù)為驅(qū)動的第三方消費(fèi)金融。

發(fā)展展望

中國資本市場日漸活躍，尤其是未來，中國金融具有更加廣闊的發(fā)展前景，空間之大、后發(fā)優(yōu)勢愈加明顯。根據(jù)2013年修訂后的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，非金融企業(yè)作為消費(fèi)金融公司主要出資人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：最近1年?duì)I業(yè)收入不低于300億元人民幣;最近1年年末凈資產(chǎn)不低于資產(chǎn)總額的30%;最近2個會計年度連續(xù)盈利;承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的消費(fèi)金融公司股權(quán)等。

實(shí)際上，消費(fèi)金融公司是指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為居民個人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。既然不吸收公眾資金，其風(fēng)險要比銀行、證券公司、基金管理公司、保險公司、信托公司等要小得多。顯然，消費(fèi)金融公司牌照的稀缺需要其他理由來解釋。

目前，除了資金造血能力外，消費(fèi)金融公司的核心競爭力還包括場景拓展能力、獲客能力和風(fēng)控效率等，而金融科技的創(chuàng)新恰好給解決這個難題提供了途徑。金融領(lǐng)域科技創(chuàng)新的真正魅力基于大數(shù)據(jù)應(yīng)用、云計算、人工智能、區(qū)塊連接等一些列技術(shù)創(chuàng)新，全面應(yīng)用于借貸融資、財富管理等領(lǐng)域。