2016年是互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)生深刻變化的幾年：整改、規(guī)范與發(fā)展；或轉型，或清盤退出，堪稱監(jiān)管元年。預計在監(jiān)管元年以后，2017年網貸行業(yè)將出現(xiàn)四大趨勢。

趨勢一，從“多小雜”到“少大精”。2016年政策對行業(yè)洗牌起到了催化劑的作用，包括電信業(yè)務許可證、銀行存管、信息披露等規(guī)范性指導和硬性要求等在內的監(jiān)管細則出臺，在一定程度上形成了行業(yè)隱性“牌照”，使得平臺的運營成本大幅增加。小平臺自我消亡，偽平臺將被掃地出門，而大平臺在合規(guī)調整中則受到更多青睞，行業(yè)集中度進一步提升，未來“馬太效應”將更加凸顯。

隨著越來越多的強背景企業(yè)涌入網貸行業(yè)，競爭日益激烈，在市場和監(jiān)管的雙重作用下，預計2017年監(jiān)管過渡期后，能夠繼續(xù)存活并且不改變業(yè)務形態(tài)的網貸平臺將逐步浮出水面，網貸將告別“多、小、雜”，進入“少、大、精”的良性發(fā)展時代。

趨勢二，大數(shù)據(jù)風控成風口。作為信息中介的網貸平臺，風控能力被視為核心。目前，我國的征信體系正處在加速建設完善階段。可以預見2017年乃至未來，我國的征信將實現(xiàn)傳統(tǒng)征信與大數(shù)據(jù)征信的有效結合。

互聯(lián)網金融的大數(shù)據(jù)風控并不是完全改變傳統(tǒng)風控，而是在豐富傳統(tǒng)風控數(shù)據(jù)維度的基礎上實現(xiàn)對金融風險的立體、動態(tài)、實時監(jiān)測。如通過互聯(lián)網的海量數(shù)據(jù)優(yōu)勢從財富、安全、守約、消費、社交等幾個維度來評判，為用戶建立信用報告，形成以大數(shù)據(jù)為基礎的海量數(shù)據(jù)庫。目前，各大網貸平臺已經建立或者正在籌建基于大數(shù)據(jù)的風控模型，以此提升自身平臺的風控能力。

趨勢三，資產細分疊加收益利率下降。隨著網貸行業(yè)進入規(guī)范發(fā)展階段，未來網貸平臺的關鍵競爭力將體現(xiàn)在資產的篩選與甄別、風險的管理與控制方面，優(yōu)質資產成為眾多平臺爭奪的香餑餑。由于監(jiān)管細則中關于借款金額的限制，對以企業(yè)貸款為主的互聯(lián)網金融平臺影響較大，將導致平臺集中轉型，轉向更小額分散的資產，而這也將加速行業(yè)細分進程，出現(xiàn)大量專注于某一類用戶或者某一類資產等垂直細分型網貸平臺，例如消費金融、小微企業(yè)貸、小額抵押貸等多種類型。

在宏觀經濟下行壓力的背景下，預計2017年會有越來越多的平臺通過降息來爭取優(yōu)質借款人，處于平臺資金端的出借人的收益率也會隨之下調，這也是利率市場化和互聯(lián)網金融走向成熟的體現(xiàn)。

趨勢四，差異化競爭帶來服務升級。在經歷了粗放式、混沌式、搶占式發(fā)展階段之后，網貸行業(yè)正由野蠻生長向良性發(fā)展轉變。展望2017年，存活下來的網貸平臺間的競爭也由單純拼高收益、規(guī)?；蛱嵘脩趔w驗，以及服務的精細化和差異化方向發(fā)展。

在網貸新用戶獲客成本高企的當下，深挖存量用戶便成為突破口，而讓用戶享受到便捷高效的服務體驗是增加平臺黏性的關鍵。例如，目前已有網貸平臺，通過結合個人消費、電商、社交、征信等大數(shù)據(jù)構建信用評價模型和智能風控體系，單個借款用戶幾分鐘便可快速拿到為他“量身訂制”的借款額度。在行業(yè)同質化現(xiàn)象突出時，充分滿足個性化需求的服務，較之以往“千人一面”的模式化服務，顯然對用戶具有更大的吸引力。

網貸的核心價值在于激活了民間資金進入實體行業(yè)，服務到了銀行等傳統(tǒng)金融機構未充分服務的小微企業(yè)和個人，它的“去中介化”，提高了融資效率、降低了融資成本。從長期來看，是有蓬勃的生命力和市場需求的。在瞬息萬變的大變革時代，唯有合規(guī)、透明、不忘普惠初心的平臺才能在監(jiān)管政策和市場競爭下得以生存與發(fā)展。

（作者周歆明系和信貸首席執(zhí)行官）