11月18日，是第三屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)的最后一天。在上午的互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融論壇上，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)陸書(shū)春發(fā)布了2016年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融年報(bào)。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)成立于今年3月25日，這是我國(guó)第一份由全國(guó)性互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)組織編寫(xiě)發(fā)布的行業(yè)年報(bào)。

眾所周知，網(wǎng)貸行業(yè)在前幾年一直處于野蠻生長(zhǎng)的狀態(tài)，直至進(jìn)入了監(jiān)管元年，網(wǎng)貸行業(yè)才逐步走向了規(guī)范發(fā)展的道路，就這次《互聯(lián)網(wǎng)金融年報(bào)2016》的發(fā)布來(lái)看，雖然報(bào)告具有很強(qiáng)的資料性、專(zhuān)業(yè)性和權(quán)威性，但互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展多年之后，才由成立不久的行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布第一份行業(yè)年報(bào)，這證明了網(wǎng)貸行業(yè)政策監(jiān)管落地執(zhí)行是落后于行業(yè)發(fā)展速度的。當(dāng)然，事已至此已經(jīng)沒(méi)有必要去過(guò)分糾結(jié)問(wèn)題的成因，而應(yīng)當(dāng)把眼光放到更長(zhǎng)遠(yuǎn)的未來(lái)發(fā)展方向。

《年報(bào)》都說(shuō)了些什么?

本次年報(bào)中針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的業(yè)務(wù)進(jìn)行了梳理，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、互聯(lián)網(wǎng)證券和互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資等7個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)進(jìn)行了當(dāng)前形勢(shì)分析與未來(lái)發(fā)展的展望。

在網(wǎng)貸行業(yè)這方面年報(bào)發(fā)布會(huì)上只用了一句話(huà)對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)行了描述“個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展迅猛，但增速有所放緩?！彪m然是一句簡(jiǎn)單概括但其中卻包含了不少的信息量。

1. 行業(yè)發(fā)展迅猛

就個(gè)人的想法而言，行業(yè)的迅猛發(fā)展應(yīng)該是指整體行業(yè)的成交量、投資借款人數(shù)上都有所上漲，這一點(diǎn)可以從網(wǎng)貸之家的《2016半年報(bào)》上證實(shí)，截至2016年6月底，網(wǎng)貸行業(yè)單月成交量迭創(chuàng)新高的同時(shí)，網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額達(dá)到了6212.61億元，相比2015年底增長(zhǎng)超過(guò)了2000億元，網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)、借款人數(shù)分別達(dá)到了338.27萬(wàn)人、112.41萬(wàn)人，較2015年12月投資人數(shù)與借款人數(shù)分別增長(zhǎng)了13.51%和43.22%。從以上數(shù)據(jù)分析來(lái)看，網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入了平穩(wěn)發(fā)展期，隨著市場(chǎng)規(guī)范性的到來(lái)，用戶(hù)開(kāi)始逐漸接受網(wǎng)貸理財(cái)?shù)挠^(guān)念，開(kāi)始有意識(shí)的投入資金，這恰恰說(shuō)明網(wǎng)貸行業(yè)利好的發(fā)展前景。

2. 增速有所放緩

同樣是由于網(wǎng)貸行業(yè)的規(guī)范化的普及，網(wǎng)貸行業(yè)的整體規(guī)模有所下降，各個(gè)地區(qū)的網(wǎng)貸平臺(tái)都主動(dòng)或被動(dòng)的退出了網(wǎng)貸行業(yè)，這對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)的用戶(hù)來(lái)說(shuō)是個(gè)利好的消息，因?yàn)樵隰~(yú)龍混雜的網(wǎng)貸行業(yè)中規(guī)范化的平臺(tái)將是未來(lái)的主流，而那些劣質(zhì)的平臺(tái)將逐漸被時(shí)代淘汰。

3. 個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸

在本次《年報(bào)》的發(fā)布中提到了個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸一詞，而沒(méi)有用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸來(lái)代表行業(yè)概念，當(dāng)我看到這種稱(chēng)謂的第一感覺(jué)是互金協(xié)會(huì)受限于P2P在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的負(fù)面消息過(guò)多而有意避諱了P2P的稱(chēng)謂，但細(xì)細(xì)想來(lái)這應(yīng)該是行業(yè)協(xié)會(huì)在斟酌再三的結(jié)果。因?yàn)楦鶕?jù)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》第八條對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸做了定義上的區(qū)劃：網(wǎng)絡(luò)借貸。網(wǎng)絡(luò)借貸包括個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸(即P2P借貸)和網(wǎng)絡(luò)小額貸款。個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。

所以，“P2P借貸”并沒(méi)有被協(xié)會(huì)嫌棄，而是一個(gè)已經(jīng)承認(rèn)并鼓勵(lì)發(fā)展的朝陽(yáng)行業(yè)。

目測(cè)未來(lái)網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的發(fā)展

中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)潘功勝在《年報(bào)》序言中肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮的積極作用，但他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，“互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍是金融，沒(méi)有改變金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性、突發(fā)性和較強(qiáng)的負(fù)外部性特征，而且由于互聯(lián)網(wǎng)屬性，其風(fēng)險(xiǎn)的波及面更廣、擴(kuò)散速度更快、溢出效應(yīng)更強(qiáng)?！?/span>

從上面這段話(huà)中可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融在具備廣闊發(fā)展前景的同時(shí)也具備一定的風(fēng)險(xiǎn)性，而且正是因?yàn)檫@樣的風(fēng)險(xiǎn)性具有較廣的覆蓋性，所以相關(guān)部門(mén)恐怕會(huì)在未來(lái)發(fā)布更多引導(dǎo)行業(yè)健康發(fā)展的監(jiān)管政策，如果這一假設(shè)成立，那未來(lái)等待個(gè)人網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的將是一個(gè)準(zhǔn)入門(mén)檻和市場(chǎng)規(guī)范都很高的行業(yè)格局，所以在未來(lái)個(gè)人網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)之間拼的不是誰(shuí)家更合規(guī)而是誰(shuí)能在服務(wù)好市場(chǎng)的同時(shí)獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展直至盈利。

但說(shuō)起盈利談何容易，據(jù)悉全球首家P2P平臺(tái)Zopa在經(jīng)過(guò)11年的奮斗后終于開(kāi)始盈利，相比之下國(guó)內(nèi)的P2P平臺(tái)要實(shí)現(xiàn)盈利恐怕會(huì)有更多的路要走，尤其是在發(fā)展階段，平臺(tái)的營(yíng)銷(xiāo)手段基本都集中于“現(xiàn)金券”或“加息券”等方式，因此運(yùn)營(yíng)成本居高不下，導(dǎo)致大部分平臺(tái)在未來(lái)一段時(shí)期都將處于燒錢(qián)階段，而終結(jié)這種“價(jià)格戰(zhàn)”的最好方式就是平臺(tái)之間的良性競(jìng)爭(zhēng)——優(yōu)質(zhì)平臺(tái)+優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

優(yōu)質(zhì)平臺(tái)無(wú)非就是滿(mǎn)足專(zhuān)業(yè)服務(wù)等硬性要求來(lái)打造貼心平臺(tái)，而優(yōu)質(zhì)標(biāo)的則需要考量到平臺(tái)的風(fēng)控、資產(chǎn)存管等方面的軟實(shí)力，所以，一家優(yōu)質(zhì)的平臺(tái)應(yīng)該有硬度，更應(yīng)該有溫度。

綜上所述，從《互聯(lián)網(wǎng)金融年報(bào)2016》中大致可以梳理出網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的未來(lái)發(fā)展方向。首先，行業(yè)的未來(lái)將趨于規(guī)范化，這將吸引到更多的人的關(guān)注;其次，平臺(tái)之間的優(yōu)勝劣汰，讓投資人不必浪費(fèi)精力去分辨哪些才是“良心”平臺(tái);最后，網(wǎng)貸平臺(tái)之間的良性競(jìng)爭(zhēng)，將給予平臺(tái)用戶(hù)更好的借貸環(huán)境，到那時(shí)個(gè)人網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)也將進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展時(shí)代。文/MrBrick