2016是中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管之年，問題平臺也出現(xiàn)驟增。后監(jiān)管時(shí)代，如何預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)？第十屆金博會上舉行的中國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警高峰論壇上，專家學(xué)者以及行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)聚焦互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)業(yè)界深思。

專家指出，風(fēng)險(xiǎn)成本有一個(gè)理論1∶10∶100理論，如果在第一個(gè)階段控制風(fēng)險(xiǎn)的成本是1，那么到了第二個(gè)階段就會是10，到了第三個(gè)階段則將是100，因此利用區(qū)塊鏈思維、大數(shù)據(jù)理論和技術(shù)，做好互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)控，必將成為我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控領(lǐng)域的一項(xiàng)重要?jiǎng)?chuàng)新。

“第三方存管”防范風(fēng)險(xiǎn)

8月24日，四部委聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（下稱“辦法”），全面系統(tǒng)規(guī)范P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)行為。其中，《辦法》規(guī)定對客戶資金和網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)自身資金實(shí)行分賬管理，由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對客戶資金實(shí)行第三方存管，以此防范網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)設(shè)立資金池和欺詐、侵占、挪用客戶資金。

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所王剛指出，網(wǎng)貸監(jiān)管規(guī)則落地需要關(guān)注五個(gè)方面：政府對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展政策的調(diào)整變化；網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管法律制度發(fā)展沿革；資金存管；地方金融辦實(shí)施監(jiān)管的局限性；信息披露細(xì)則。

中國社會科學(xué)院金融研究所尹振濤認(rèn)為，網(wǎng)貸平臺可能將逐步走上分類管理之路。地方金融監(jiān)管部門有權(quán)根據(jù)本辦法和相關(guān)監(jiān)管規(guī)則對備案登記后的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估分類，并及時(shí)將備案登記信息及分類結(jié)果在官方網(wǎng)站上公示。

各類網(wǎng)貸平臺如何應(yīng)對借款限額和負(fù)面清單的限制？尹振濤認(rèn)為過渡期將出現(xiàn)幾個(gè)可能，一是轉(zhuǎn)型做小額信貸或消費(fèi)金融，二是嘗試聯(lián)合放貸的銀團(tuán)模式，三與各類金融資產(chǎn)交易所合作，四是分離資產(chǎn)端和資金端業(yè)務(wù)。

P2P生存仍需邁過“門檻”

第一網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)顯示，截至10月30日，17省市僅有107家P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了銀行資金存管。按正常運(yùn)營平臺數(shù)量2244家計(jì)算，銀行資金存管數(shù)量占正常運(yùn)營平臺數(shù)量比例不足5%。

“監(jiān)管層關(guān)于資金存管的管理細(xì)則尚不明確，銀行和平臺皆處于觀望狀態(tài)?！蓖鮿傊赋觯琍2P資金存管業(yè)務(wù)尚處于起步階段，開發(fā)相互兼容業(yè)務(wù)系統(tǒng)的成本較高。銀行和P2P平臺經(jīng)營理念不同，雙方之間存在沖突。P2P業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大、利潤微薄，銀行不愿以自身信用為平臺背書，缺乏開展業(yè)務(wù)的動(dòng)力，監(jiān)管規(guī)則決定了在存管業(yè)務(wù)交涉過程中，平臺與銀行地位不對等。

關(guān)于限額，第一網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)顯示，截至10月末，借款人（含個(gè)人和單位）借款余額在20萬元以上（不含20萬）的P2P網(wǎng)貸貸款余額7257億元。借款人（含個(gè)人和單位）借款余額在100萬元以上（不含100萬）的P2P網(wǎng)貸貸款余額5015億元。

換言之，目前沉淀著5015億至7257億的大額P2P網(wǎng)貸資產(chǎn)，必須在未來不到10個(gè)月內(nèi)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)需要從中小微企業(yè)和個(gè)人抽回?！霸诋?dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢下，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)和部分地區(qū)的影響，應(yīng)引起高度重視?！迸c會專家表示。

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警助互金行業(yè)“取信于民”

互聯(lián)網(wǎng)金融如何“取信于民”？融金所總裁黃德林認(rèn)為，各平臺的信息披露程度，關(guān)乎風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)的成敗。作為信息中介平臺，平臺進(jìn)行信息披露是本質(zhì)要求，有助于用戶對平臺和標(biāo)的進(jìn)行判斷，也利于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警。

“其實(shí)在監(jiān)管要求之前，很多平臺一直在做相關(guān)信息披露?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，不少平臺是通過投資人見面會、平臺實(shí)地考察、線上實(shí)時(shí)交易數(shù)據(jù)和公司實(shí)時(shí)視頻監(jiān)控等形式進(jìn)行披露。“然而這些太過分散，無法整體反映行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況?！?

對互金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行整體判別的嘗試在深圳正在推開。論壇上，深圳市錢誠互聯(lián)網(wǎng)金融研究發(fā)布《中國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警報(bào)告》。該院理事長胡爾義介紹，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)由互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)系統(tǒng)、預(yù)測系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)三部分組成。通過互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的直接采集和報(bào)送、導(dǎo)入和預(yù)處理、統(tǒng)計(jì)和分析、挖掘，編制互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)和分級預(yù)警等，綜合反映全國互聯(lián)網(wǎng)金融的全貌和變動(dòng)情況。

“這一系統(tǒng)目前主要運(yùn)用于P2P網(wǎng)貸和眾籌，但是其原理和技術(shù)，也可應(yīng)用于各互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，對金融核心風(fēng)險(xiǎn)管理十分有益?！焙鸂柫x介紹，目前國內(nèi)多地監(jiān)管部門正洽談引進(jìn)這一互金行業(yè)首個(gè)全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)。