導(dǎo)語：近年，消費(fèi)逐漸成為拉動中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要動力，國家也不斷出臺相關(guān)政策推動消費(fèi)升級，與之相關(guān)的消費(fèi)金融市場規(guī)模也不斷擴(kuò)大。消費(fèi)金融本質(zhì)是金融，離不開對風(fēng)控的把握，而風(fēng)控的基礎(chǔ)是征信，因此不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新興的大數(shù)據(jù)征信將成為消費(fèi)金融大市場的勝負(fù)手。

近日，蘇寧云商1.47億元增資消費(fèi)金融公司的新聞，讓更多的資本將目光放在了消費(fèi)金融領(lǐng)域。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，消費(fèi)金融市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，艾瑞咨詢?nèi)涨鞍l(fā)布的報(bào)告顯示，中國藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)金融市場規(guī)模可達(dá)萬億元。這一藍(lán)海正吸引著不少企業(yè)群雄逐鹿。國民消費(fèi)的升級、利好政策的出臺、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)覆蓋面的留白等，都促使藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)金融市場的迅猛增長。在這個(gè)不斷壯大的市場上，誰才能笑到最后？

藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)金融吸引資本搶灘

隨著社會的進(jìn)步與居民消費(fèi)的升級，年輕一代消費(fèi)需求日益旺盛，消費(fèi)金融異軍突起，迎來了爆發(fā)式的增長，也成為了眾多資本追逐的對象。

近日，艾瑞咨詢發(fā)布藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)金融報(bào)告，對藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)金融進(jìn)行了多個(gè)維度的分析。報(bào)告顯示，2015年中國藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)金融市場放款總量約為100億，只覆蓋潛在市場的1.1%左右?？偟膩砜?，藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)金融潛在市場規(guī)模可達(dá)萬億元，預(yù)計(jì)在2019年將增長至1.7萬億元，市場空間巨大。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，有接近八成的用戶雖然沒有使用過分期消費(fèi)，但是很感興趣，如果條件允許，會進(jìn)行嘗試。預(yù)計(jì)到2016年，年輕藍(lán)領(lǐng)人群數(shù)量可達(dá)1.9億，藍(lán)領(lǐng)金融消費(fèi)市場發(fā)展?jié)摿o限。

如此誘人的前景，自然有不少競爭者參與。目前，藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)金融市場呈現(xiàn)三國爭霸的局面。首先是互聯(lián)網(wǎng)巨頭依靠自身平臺優(yōu)勢涉足，其中既有京東白條等新型消費(fèi)金融平臺，也有螞蟻金服推出的花唄和借唄、微眾銀行的微粒貸和微車貸、百度有錢花等產(chǎn)品；二是垂直互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，隨著監(jiān)管政策收緊，眾多P2P公司把目光投向消費(fèi)金融市場，如紅嶺創(chuàng)投、PPmoney等；三是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)力，如工商銀行將小微企業(yè)作為主要服務(wù)對象，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品“網(wǎng)貸通”等。

萬億級大藍(lán)海

隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，新一輪消費(fèi)升級的到來，國家出臺了多項(xiàng)政策促進(jìn)內(nèi)需消費(fèi)，消費(fèi)金融利好政策不斷。與此同時(shí)，居民儲蓄習(xí)慣慢慢改變，提前消費(fèi)意識逐漸增強(qiáng)。

艾瑞數(shù)據(jù)顯示，2016年中國年輕藍(lán)領(lǐng)階層人均收入4000元左右，在其日常花銷中，住房與家庭等剛性花銷約占52%，緊跟其后的消費(fèi)類花銷，包括食品、衣服、娛樂等約占33%。

這些數(shù)據(jù)一方面說明年輕藍(lán)領(lǐng)存不下錢，另一方面也說明了年輕藍(lán)領(lǐng)很強(qiáng)的消費(fèi)需求。年輕人缺乏耐心，往往具有沖動性消費(fèi)的習(xí)慣。同時(shí)，由于成長環(huán)境的變化、近年來互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的盛行，年輕人群的消費(fèi)觀與上一代發(fā)生了根本轉(zhuǎn)變，對信用消費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)金融的接受度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于上一代。在有較強(qiáng)消費(fèi)意愿但資金有壓力的情況下，分期消費(fèi)既能快速滿足自身的消費(fèi)需求，又能緩解資金周轉(zhuǎn)壓力的優(yōu)勢對年輕藍(lán)領(lǐng)具有很強(qiáng)的誘惑力。凡此種種，共同構(gòu)成了年輕藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)訴求與收入之間的矛盾，也形成了對消費(fèi)金融的需求。

除此之外，市場的留白也為消費(fèi)金融的迅猛發(fā)展提供了機(jī)遇。由于藍(lán)領(lǐng)人群流動性大，很少有征信記錄和社保記錄，也由于難以提供足夠的人力物力，因此，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶、白領(lǐng)客戶，對藍(lán)領(lǐng)客戶等中低收入群體提供的消費(fèi)金融服務(wù)較少，而恰恰這一群體對應(yīng)的市場，極有可能出現(xiàn)迅猛增長。

前景誘人，但痛點(diǎn)也頗多

藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)金融前景誘人，但痛點(diǎn)也頗多，無論是正在競爭還是準(zhǔn)備入局的資本，都不能掉以輕心。

首先，消費(fèi)金融發(fā)展壯大面臨著互聯(lián)網(wǎng)金融存在的普遍性問題。近幾年我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過快，相關(guān)政策及各種防范措施難以跟上，造成了諸多問題，比如機(jī)構(gòu)定位不明確、可能“越界”觸碰法律底線；資金的第三方存管存在安全隱患；內(nèi)控制度不健全；監(jiān)管難度大等等，這些問題，消費(fèi)金融的發(fā)展也同樣避不開。

其次，作為信用消費(fèi)，消費(fèi)金融在征信、風(fēng)控上面臨更多挑戰(zhàn)。目前，我國征信體系并不完善，征信數(shù)據(jù)的覆蓋范圍較窄，尤其是P2P平臺尚未完全納入央行征信系統(tǒng)，對于大多數(shù)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)來說，征信是個(gè)難題。消費(fèi)金融本質(zhì)是金融，離不開對風(fēng)控的把握，而藍(lán)領(lǐng)人群相較于白領(lǐng)人群信用體系是完全不同的，這就需要企業(yè)去開發(fā)不同的風(fēng)控定價(jià)模型。

還有值得一提的是，面對巨大的市場蛋糕，如何在細(xì)分領(lǐng)域開拓挖掘新的消費(fèi)需求也成為平臺突圍的關(guān)鍵，尤其是對中小規(guī)模的平臺而言。走小而精的專注路線，探索細(xì)分程度高、標(biāo)準(zhǔn)化程度低的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，也不失為一種在激烈競爭中可供參考的路線。