我們常常聊P2P未來前景、走向，有擔(dān)憂，有茫然，而在經(jīng)歷過一次又一次的行業(yè)動蕩、新政策出臺后，漸漸發(fā)現(xiàn)，這個行業(yè)每天都在進(jìn)行著大大小小的變革。那些真正喜歡這個行業(yè)的人，正抱著樂觀的心態(tài)，期待更廣闊的天地。而再過幾個月，2016年就結(jié)束了，2017年的互聯(lián)網(wǎng)金融會是什么樣的？不妨來展望一下。

最近，有專家表示，整治后網(wǎng)貸行業(yè)將成為更稀缺的金融資源，并提出“四個大概率”、“三個較大可能”以及“三個可以預(yù)見”的專業(yè)性預(yù)測。

“四個大概率”

（1）平臺數(shù)量大幅減少是大概率事件：違規(guī)平臺被清理出局、虧損平臺被淘汰或死掉。管理部門出臺監(jiān)管政策一批拒之于門外。

（2）成交額大幅增長是大概率事件：鑒于債市低迷、樓市價(jià)格高揚(yáng)、銀行理財(cái)收益低，P2P仍是較好的投資選擇，行業(yè)成交量將進(jìn)一步增長，貸款余額規(guī)模2020年底或?qū)⒃鲋潦f億元；

（3）銀行存管或相關(guān)類型合作是大概率事件：根據(jù)銀監(jiān)會最新的P2P資金存管意見，聯(lián)合存管模式將被否定，并對平臺資質(zhì)提出了較高要求，今后有無銀行存管以及相關(guān)類型合作將成為網(wǎng)貸平臺的生死線；

（4）實(shí)行牌照制是大概率事件：只是形式上或有差異，這將有利于對P2P業(yè)務(wù)作出明確劃分，避免以P2P名義從事其他互金業(yè)務(wù)，P2P牌照將歷史性成為繼銀行、證券、保險(xiǎn)、基金等十二種金融牌照之后的第十三種金融牌照。

“三個較大可能”

（1）向民營銀行發(fā)展有較大可能：P2P具有天生的“普惠”基因，且未來業(yè)務(wù)將完全在線上開展，大力發(fā)展民營銀行是今后一大國策，但當(dāng)前已有民營銀行草根性不足，而P2P正好迎合民營銀行的草根性，因此，民營銀行或是P2P的終極形態(tài)；

（2）行業(yè)集中度提升有較大可能：P2P網(wǎng)貸行業(yè)實(shí)現(xiàn)第一個1萬億元用時超過7年，而2016年前七個月的累計(jì)成交量就突破1萬億。進(jìn)入專項(xiàng)整治后，保守估計(jì)85%的中小平臺交易量在萎縮，而行業(yè)成交量一直在增長，因此可以預(yù)見大型平臺的行業(yè)集中度可能極速提升；

（3）P2P利率與銀行理財(cái)價(jià)格背離度縮小有較大可能：互金整治后行業(yè)經(jīng)營愈發(fā)規(guī)范，同時在經(jīng)濟(jì)中低速增長背景下，網(wǎng)貸利率將回歸理性，與銀行理財(cái)產(chǎn)品價(jià)格的背離度將進(jìn)一步縮小，這樣網(wǎng)貸行業(yè)才能體現(xiàn)出低成本的競爭優(yōu)勢。

“三個可以預(yù)見”

（1）差異化經(jīng)營可以預(yù)見：當(dāng)前平臺同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，領(lǐng)域垂直細(xì)分化、經(jīng)營戰(zhàn)略差異化將成為必然趨勢；同時，網(wǎng)貸產(chǎn)品橫向差異化，即針對行業(yè)或區(qū)域特征進(jìn)一步細(xì)分；

（2）專業(yè)化、信息化監(jiān)管可以預(yù)見：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要用互聯(lián)網(wǎng)手段解決，今后監(jiān)管更加專業(yè)化、信息化，即利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)時監(jiān)控，針對發(fā)標(biāo)情況、借款信息、資金流向、壞賬等進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)督；

（3）擔(dān)起小微企業(yè)與消費(fèi)金融主要角色可以預(yù)見：未來小微企業(yè)融資缺口持續(xù)放大，消費(fèi)金融市場空間巨大，而網(wǎng)貸行業(yè)正契合了這兩類金融需求的特點(diǎn)，P2P將成為小微企業(yè)和消費(fèi)金融的主要承擔(dān)者。

從整個大環(huán)境目前的狀況來看，存活下來的平臺將集中全力進(jìn)行競爭發(fā)展，同時網(wǎng)貸投資的安全性也會實(shí)現(xiàn)了大幅提升，從而重新贏得更多投資者的信賴，可以預(yù)見網(wǎng)貸行業(yè)將成為未來最稀缺的金融資源，其市場價(jià)值也將于其他金融機(jī)構(gòu)同樣具有極大的新引力。