當經(jīng)濟增長主要動力轉(zhuǎn)向消費的時候，消費金融崛起將是大概率事件。而互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算的技術(shù)崛起則充當了消費金融繁榮的助力器。

對于一個三年復(fù)合增長率接近100%、未來三年體量就將高達上萬億規(guī)模的消金市場來說，龐大的發(fā)展前景，無疑吸引了多方參與者的踴躍加入，競爭越來越激烈，從傳統(tǒng)的銀行、消費金融公司、小額貸款公司到京東、騰訊、淘寶等互聯(lián)網(wǎng)公司，各類型的參與者都想占一席之地，分一杯羹。

近期，人行、銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加大新消費領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見》(以下簡稱“意見”)，從政策端對消費金融的新發(fā)展予以了肯定。本次政策引導(dǎo)的聚焦點在哪?消費金融市場未來的發(fā)展趨勢如何?未來的發(fā)展機遇又在哪?下面我們來一一剖析。

這次《意見》的發(fā)布說了些什么?政策引導(dǎo)的聚焦點在哪?

從2009年銀監(jiān)會出臺《消費金融試點管理辦法》，開始消費金融公司試點，到2015年6月李克強在國務(wù)院常務(wù)會議中指出要將消費金融試點擴大到全國，政策的放寬與試點的擴大進一步助推了消費金融業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，而本次《意見》的特別之處則在于其契合并肯定了當前互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的發(fā)展趨勢，首次在政策層面對消費金融的業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品創(chuàng)新、細分領(lǐng)域等方面給予了詳細和明確的指導(dǎo)意見。我覺得主要體現(xiàn)在三個關(guān)鍵詞上：

“集約化”、“互聯(lián)網(wǎng)化”、“智能化”。

首先，在業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新上，《意見》鼓勵消費金融專營機構(gòu)的設(shè)立，突出消金業(yè)務(wù)管理的專業(yè)性，通過環(huán)境設(shè)施、產(chǎn)品配置、金融服務(wù)、流程制度等配套機制的統(tǒng)一配置和完善，提供專業(yè)性、一站式、綜合化金融服務(wù)，達到降低成本、高效管理、聚集核心競爭優(yōu)勢的目的。在業(yè)務(wù)布局上提倡通過消費場景的挖掘、網(wǎng)點的新設(shè)或分支機構(gòu)的改造等方法進行渠道下沉，使消金業(yè)務(wù)更貼近消費者。

其次，在新技術(shù)的應(yīng)用和推廣上，《意見》強調(diào)可在“風險可控并符合監(jiān)管要求的前提下，探索運用互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段開展遠程客戶授權(quán)”，第一次從入口上提出了“遠程開戶”的可能性，從政策端對新技術(shù)在消金業(yè)務(wù)上的應(yīng)用和推廣作出了肯定。并首次提出了可執(zhí)行“浮動貸款利率”，相關(guān)金融機構(gòu)可以“根據(jù)客戶的信用等級、項目風險、綜合效益和擔保條件，通過貸款利率風險定價和浮動計息規(guī)則，合理確定消費貸款利率水平”。

最后，《意見》明確了消費金融業(yè)務(wù)的領(lǐng)域拓展方向，提出要加大對重點領(lǐng)域的金融支持，主要包括“養(yǎng)老家政健康”、“信息和網(wǎng)絡(luò)消費”、“綠色消費”、“旅游休閑”、“教育文化體育”、“農(nóng)村消費”等領(lǐng)域，并提出，銀行業(yè)金融機構(gòu)可以與網(wǎng)絡(luò)零售平臺在小額消費領(lǐng)域開展合作，并在風險可控、全責明確的條件下，自主發(fā)放小額消費信貸。

消費金融市場的競爭局勢如何?

從目前消費金融市場的參與者來看，主要集中在銀行系如傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務(wù)、個人貸款業(yè)務(wù)，非銀行系如消費金融公司、小貸公司、P2P及互聯(lián)網(wǎng)公司。他們各自在資金成本、技術(shù)(數(shù)據(jù))和場景(交易)上具有不同程度的優(yōu)勢。

我們從消費金融的三大核心出發(fā)：場景(線上和線下)、用戶資源和風控體系，來看下各方參與者的競爭優(yōu)勢：

我們可以看到銀行系消費金融業(yè)務(wù)的競爭優(yōu)勢集中體現(xiàn)在高效的風控體系和龐大的線下分支機構(gòu)網(wǎng)點資源。另外，從消費金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍上看，消費金融公司的主要業(yè)務(wù)是辦理個人耐用品貸款和一般用途個人消費等小額信貸。但銀行系如信用卡的消費并沒有一個強制的范圍。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所擁有的豐富的線上消費場景無疑使其在獲客入口上具有天然的優(yōu)勢。未來，消費金融服務(wù)與消費場景之間的聯(lián)系將越來越緊密，隨著線上消費滲透率的不斷提高，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的入口優(yōu)勢將愈加明顯，通過線上細分領(lǐng)域的客群特征和行為特點，挖掘其線上消費金融的需求潛力，從而打造極致的消費金融產(chǎn)品和服務(wù)，不斷向消費信貸的核心業(yè)務(wù)滲透，成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進入消費金融市場的優(yōu)勢路徑。

消費金融市場未來的發(fā)展機遇在哪里?

線上消費金融業(yè)務(wù)將成為未來必爭之地

隨著線上消費滲透率的不斷提高，預(yù)計2020年個人消費的線上滲透率將達20%-30%。根據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)顯示，中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場交易增速超過200%，2015年整體市場規(guī)模將突破兩千億元。線上業(yè)務(wù)將成為未來消費金融業(yè)務(wù)發(fā)展的必爭地，但同時，自助式消費貸款平臺也為線上審批和線上風控帶來全新挑戰(zhàn)。對于傳統(tǒng)金融機構(gòu)來說，其所擁有的龐大的分支機構(gòu)網(wǎng)點和線下觸及能力的絕對競爭優(yōu)勢正在慢慢削弱，取而代之的是對線上場景的爭奪正變得日益重要。風控和數(shù)據(jù)是銀行的核心競爭力，而線上消費場景則是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的優(yōu)勢，線上消費金融業(yè)務(wù)的占領(lǐng)將成為兩者的競合重點。

獲客場景的把握將成為重要競爭優(yōu)勢

消費金融業(yè)務(wù)的核心在于對“客戶”的經(jīng)營，誰擁有了用戶、擁有了消費者，誰培育或掌握了客戶的消費習(xí)慣，誰就擁有了市場。掌握核心場景以及消費終端的企業(yè)將獲得巨大產(chǎn)業(yè)發(fā)展機會。未來，消費金融服務(wù)與消費場景之間的聯(lián)系將越來越緊密，消費金融業(yè)務(wù)未來的競爭將體現(xiàn)上對于消費場景的把握上，對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，豐富線上消費場景成為核心競爭優(yōu)勢，而銀行系消費金融機構(gòu)必須加大與線上各細分領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間的戰(zhàn)略合作，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進行資源互補才能穩(wěn)固住在消金的行業(yè)地位。通過對客戶消費場景的把握，進一步拓展?jié)撛谙M信貸空間，將成為占領(lǐng)未來增量消費金融市場的核心優(yōu)勢。

新技術(shù)的運用將帶來業(yè)務(wù)模式的突破發(fā)展

人臉識別等金融科技的全面發(fā)展大大降低了消費金融服務(wù)邊際成本?！兑庖姟肥状喂膭钽y行業(yè)金融機構(gòu)在風險可控并符合監(jiān)管要求的前提下，探索運用互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段開展遠程客戶授權(quán)，實現(xiàn)消費貸款線上申請、審批和放貸。這意味著傳統(tǒng)線下繁瑣的消費信貸審核模式將被純線上的審核模式所突破。比如，通過將 “刷臉”技術(shù)運用于線上消費信貸產(chǎn)品的審核上，將很大程度上縮減審批流程、提高審批通過率。于此相對比的是，在銀行信用卡業(yè)務(wù)的審批上，銀監(jiān)會要求銀行信用卡不能代簽代辦，銀行應(yīng)嚴格遵守信用卡辦卡“三親見”原則，即親見申請人本人、親核申請人身份證原件、親見申請人本人簽字。由此可見，消費金融公司在審核模式的突破將對銀行系消金業(yè)務(wù)的拓展帶來全新的挑戰(zhàn)。

隨著大數(shù)據(jù)、人工智能的發(fā)展和商業(yè)應(yīng)用，對客戶獲取、風險管理、金融服務(wù)的流程和業(yè)務(wù)模式帶來創(chuàng)新和變革機遇，如何圍繞客戶的消費需求，通過金融技術(shù)手段，重塑傳統(tǒng)消費金融業(yè)務(wù)渠道和服務(wù)模式，成為未來消費金融業(yè)務(wù)突破發(fā)展的競爭優(yōu)勢。