我以為我懂得金融，現(xiàn)在卻有點迷糊、失落了。參加一些會議時，常常聽到一些和中文不搭的外來語夾雜其中，令人很不習(xí)慣、也不喜歡。比如說，在研討互聯(lián)網(wǎng)金融時常常被提到的P2P，什么意思?是Peopleto People(人對人)，還是PeertoPeer(點對點)?它的中文怎么說，我至今還弄不明白。

而在什么是互聯(lián)網(wǎng)金融這個問題上，有人用“在線替代金融”一詞來闡述互聯(lián)網(wǎng)金融，意思是說它不是金融;有人說，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)+，主體是互聯(lián)網(wǎng)，不是金融?？汕Щ厝f轉(zhuǎn)后，又有人強調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，其實應(yīng)該還是金融……

語言是一種極為重要的思想和溝通工具。因為詞匯量和精準(zhǔn)度的不足，用外文思考時，會比用母語思考時智慧下降好多，這是極為危險的事。兩岸人民同文同種，說的是同樣的語言;哪怕如此，還是會因地域和習(xí)慣的關(guān)系，有些細(xì)微的差異。這讓我想到一種動物，那黑白相間、長相可愛的國寶熊貓，在臺灣地區(qū)叫貓熊。貓科動物和熊科動物是不一樣的，貓科動物快速靈敏，熊科動物則沉穩(wěn)有力。讓我比喻的話，金融是熊科動物，要沉穩(wěn)有力;到了互聯(lián)網(wǎng)金融的時候，就轉(zhuǎn)換成貓科動物了──迅速、快捷，充滿了爆發(fā)力。

我還注意到一個經(jīng)常和互聯(lián)網(wǎng)金融連用的名詞：金融創(chuàng)新。請問，什么叫作金融創(chuàng)新?其實，金融永遠(yuǎn)在不斷創(chuàng)新。作為一種服務(wù)業(yè)，金融業(yè)者必然要適應(yīng)社會的需求，不斷完善服務(wù)的質(zhì)量和內(nèi)容。所以，金融創(chuàng)新是隨時隨地、無所不在的。

金融業(yè)和客戶之間關(guān)系的調(diào)整，不要看別的，只要看看柜臺的演變就可以了。大家有沒有注意到金融業(yè)柜臺的變化?早期當(dāng)鋪的柜臺高高在上，客戶必須卑微地仰首聽命、照單全收，沒有多少講價還價的余地。慢慢地，我們看到柜臺高度漸漸下降。以前，客戶要乖乖地站著排隊，現(xiàn)在開始有了座位，有了叫號。不僅如此，我們還看到柜臺被桌子替代，并且金融業(yè)者還會奉上一杯熱茶……

金融管理還有一條極為重要、不可替代的原則：專業(yè)經(jīng)營原則。金融業(yè)務(wù)必須由金融業(yè)來經(jīng)營。例如，非銀行經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)，往往會構(gòu)成犯罪。這是第一個層面的解釋，目的是為了“安全”。第二個層面是金融業(yè)只能經(jīng)營金融業(yè)務(wù)，不能兼營金融以外的業(yè)務(wù)。這是為了“公平”。因為，金融業(yè)的資金成本是市場上最低的，且財大氣粗。如果看什么賺錢就去經(jīng)營什么，那誰還可以和它競爭呢?金融專業(yè)經(jīng)營的原則，目前似乎還看不到任何可以放寬的理由，否則會激發(fā)更嚴(yán)重的安全問題。

此外，為了分散風(fēng)險，普通人會把儲蓄分散?？山鹑跈C構(gòu)偏偏是把眾人分散的風(fēng)險，一個一個撿起來放在自己的籃子里。為避免“覆巢之下無完卵”，金融業(yè)在任何國家都會受到嚴(yán)格的監(jiān)管。

那么，讓我們回過頭再認(rèn)真地思考，究竟是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)?這是一個不容回避，必須探究深思的問題。當(dāng)柜臺虛擬化后，柜臺背后的主導(dǎo)者究竟是熊還是貓，如果還無從捉摸，怎能不令人擔(dān)心?

(戴立寧 作者為中國證監(jiān)會國際顧問委員會委員、北京大學(xué)兼職教授)