2016年紅包的氛圍愈濃，今年一如既往的“紅包雨”，將進(jìn)一步強(qiáng)化用戶移動支付的習(xí)慣，擴(kuò)大移動支付的人群規(guī)模，以支付為基礎(chǔ)的綜合性金融服務(wù)公司在迅速興起，與傳統(tǒng)p2p模式不同的是，二者雖然都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)范疇，但是服務(wù)的借款對象截然不同，也就是資產(chǎn)端的不同，以下從資產(chǎn)端方面，看看以支付為核心的綜合性金融服務(wù)與傳統(tǒng)p2p有何不同。

資產(chǎn)端：以支付為核心的企業(yè)鏈金融與中小微企業(yè)

在傳統(tǒng)P2P平臺進(jìn)行投資理財?shù)馁Y金，一般是借給有資金需求的中小微企業(yè)，可能用于廠房擴(kuò)建，可能是用于企業(yè)運營，也可能是過橋資金，錢借給企業(yè)以后被劃在哪里不知道，投資人很難一一查證。

以支付為核心的企業(yè)鏈金融，顧名思義，是金融服務(wù)機(jī)構(gòu)圍繞長期合作的供應(yīng)鏈核心企業(yè)，由核心企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保或供應(yīng)鏈上、下游企業(yè)提供存貨、應(yīng)收款等抵押或質(zhì)押，對核心企業(yè)的上、下游企業(yè)提供貸款，并通過對供應(yīng)鏈物流、資金流、信息流進(jìn)行管理或服務(wù)，降低貸款風(fēng)險的間接資金融通。本質(zhì)上是貸款服務(wù)，對企業(yè)供應(yīng)鏈的物流、資金流與信息流的管理或服務(wù)目的是為了降低貸款風(fēng)險，確保貸款本息能夠回收。

風(fēng)險管理：

傳統(tǒng)金融對借款項目審核，多為線下審核，審核手段和方法各不相同，但是，由于國內(nèi)小微企業(yè)(含個體工商戶)經(jīng)營不規(guī)范、財務(wù)報表不健全等特點，存在諸多問題，比如很多小微企業(yè)的營業(yè)額不通過企業(yè)賬目，而是通過實際控制人對賬單來體現(xiàn)，這就要求對企業(yè)的對賬單及實際控制人的對賬單一并審核。對于依賴線下風(fēng)控手段的傳統(tǒng)P2P而言，一方面中小微企業(yè)經(jīng)營特點各異，所以在審批過程中存在各類問題，導(dǎo)致傳統(tǒng)P2P對小微企業(yè)的風(fēng)險把控可能會受到影響。

在風(fēng)控方面，以支付為核心的企業(yè)鏈金融利用大數(shù)據(jù)、云計算解析整理動產(chǎn)抵押或應(yīng)收/預(yù)付款質(zhì)押等數(shù)據(jù)，分析該企業(yè)的運營與財務(wù)經(jīng)營狀況，分析該企業(yè)的還款能力，可從源頭上降低互聯(lián)網(wǎng)金融的道德風(fēng)險，以及資金挪用、侵占或轉(zhuǎn)移的風(fēng)險。

目前，傳統(tǒng)P2P面臨資產(chǎn)荒問題，其實也是與經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)資產(chǎn)數(shù)量日益減少很有大的關(guān)系，而與之相反的是，以支付為核心的長期合作的企業(yè)鏈金融在國家政策的鼓勵下市場在逐步加大。