隨著金融一體化時代的到來，混業(yè)經營已成為國際金融業(yè)發(fā)展的主導方向。放眼全球，包括美國、歐洲、日本在內的許多國家都在實行混業(yè)經營。而我國金融業(yè)從分業(yè)經營向混業(yè)經營轉變，也已經成為必由之路。

央行指導意見 推動互聯網金融混業(yè)經營

7月18日，央行《促進互聯網金融健康發(fā)展指導意見》正式出臺，意見指出，互聯網金融是傳統(tǒng)金融機構與互聯網企業(yè)利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式?；ヂ摼W與金融深度融合是大勢所趨，將對金融產品、業(yè)務、組織和服務等方面產生更加深刻的影響。

意見稱，互聯網金融對促進小微企業(yè)發(fā)展和擴大就業(yè)發(fā)揮了現有金融機構難以替代的積極作用，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新打開了大門。促進互聯網金融健康發(fā)展，有利于提升金融服務質量和效率，深化金融改革，促進金融創(chuàng)新發(fā)展，擴大金融業(yè)對內對外開放，構建多層次金融體系。

這是首次將互聯網金融作為一個產業(yè)來規(guī)范，由此來看，央行也已經明確了構建多層次金融體系的重要性，我國互聯網金融行業(yè)混業(yè)經營已然成為一股不可阻擋的趨勢，相信未來互聯網金融與實體經濟、傳統(tǒng)金融的結合會愈發(fā)的緊密，在國家級意見引導下實現一種共贏發(fā)展的局面。

在混業(yè)經營趨勢下構建多層次金融體系

與單一的支付等金融服務相比，多層次的金融對于用戶體驗的提升更有裨益。一方面，用戶需求不是單一存在的，而是復合的，大多數的用戶是既有支付的需求，又有理財的需求，甚至有不少用戶還有信貸的需求。這些需求若能一站式提供顯然更有利于用戶體驗。另一方面，對于互聯網金融平臺而言，單一的業(yè)務既不利于自身自發(fā)，也不現實。因為，平臺本身就是一個綜合性金融服務的提供者，能提供支付的也自然有提供理財服務的能力。

慶幸的是，在我國互聯網金融市場，已經有互聯網金融公司開始嘗試混業(yè)經營，像BAT系的阿里螞蟻金服和萬達系的快錢等互聯網金融第一陣營的主要企業(yè)都已經開始在探路混業(yè)經營，加快混業(yè)發(fā)展的布局。

BAT巨頭阿里旗下的螞蟻金服從征信“芝麻分”到余額寶、招財寶等理財產品，再到“花唄”和“借唄”的信貸服務，支付寶APP中已經整合了多種面向個人的金融服務，其業(yè)務布局已經達到互聯網金融的全領域覆蓋。

而無獨有偶，同樣位居第一陣營的快錢，也正從最早且影響最廣的基礎功能支付，不斷拓展發(fā)展理財業(yè)務、企業(yè)融資，尤其是其前段時間聯手萬達推出的眾籌項目“穩(wěn)賺1號”，更是為業(yè)界看做是產融結合的范例。據透露，快錢的互聯網金融混業(yè)發(fā)展是通過產融結合、融融結合的路徑，并且用金融一卡通的方式來打通各項互聯網金融服務，向個人、企業(yè)提供結合實體場景的理財、融資、信貸、營銷等綜合化的互聯網金融服務，最終實現產融結合模式下的金融混業(yè)發(fā)展。

筆者在手機上下載的“快錢錢包”發(fā)現，快錢最近還上線了高收益的理財產品。據內部人士透露的消息稱，快錢在年內還將持續(xù)在支付、理財、信貸、應用等多方面發(fā)力，近期還將推出融資平臺，此舉無疑讓其探路互聯網金融混業(yè)經營再進一步，也讓其有了與BAT抗衡的更大資本。

國內研究機構易觀智庫此前對外發(fā)布的互聯網金融行業(yè)報告也指出：“互聯網金融企業(yè)正在逐步完善自身布局，‘混業(yè)經營’模式已初具雛形?！卑殡S《指導意見》正式出臺，并首次明確了互聯網金融的邊界、業(yè)務規(guī)則和監(jiān)管責任，各家金融混業(yè)發(fā)展也將迎來全新的發(fā)展機遇。

混業(yè)經營成為互聯網金融發(fā)展的主流，就意味著無論是支付、眾籌還是征信、網貸，大型互聯網金融服務平臺都有能力“一網打盡”，有著打包為用戶提供服務的可能。

混業(yè)布局的下一步

當互聯網金融第一陣營的競爭焦點從單一的產品走向混業(yè)布局，混業(yè)經營的下一步就顯得尤為關鍵，特別是在互聯網+的發(fā)展趨勢下，互聯網金融更加需要與實體經濟密切結合，并走向多元化的業(yè)務結構，構建一個豐富并且多層次的金融體系，保障互聯網金融協調健康發(fā)展。

而中央財經大學教授黃震就指出，以這份指導意見發(fā)布為起點，意味著中國互聯網金融告別了野蠻生長，將被納入法治化和依法監(jiān)管的軌道。黃震教授認為，希望在監(jiān)管部門指導下，能夠將意見辦法貫徹到互聯網金融企業(yè)，推動行業(yè)健康成長。黃震表示，“要留出足夠的彈性空間，建立柔性監(jiān)管機制，保證監(jiān)管能夠跟上互聯網金融快速變化的節(jié)奏。”

可以預見的是，未來很多互聯網金融業(yè)務都會像支付寶、快錢金融一卡通這樣的模式，所有的業(yè)務在一個賬戶打通，用戶擁有一個賬戶即可獲得綜合化的互聯網金融服務，這是互聯網金融未來發(fā)展趨勢，也是做混業(yè)給用戶所帶來的的價值體現。

來源：今日頭條