當(dāng)前，隨著信息化銀行的發(fā)展，票據(jù)業(yè)務(wù)與IT系統(tǒng)的融合有了新的契機(jī)。票據(jù)業(yè)務(wù)辦理的系統(tǒng)化、風(fēng)險管控的剛性化、流程操作的電子化、市場分析的模型化已經(jīng)成為當(dāng)前票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的主流模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)和電子票據(jù)的興起，利用IT推動票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展、創(chuàng)新票據(jù)產(chǎn)品成為市場運(yùn)作的突破口，尤其在傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)操作模式下票據(jù)自身的金融產(chǎn)品屬性正在被逐漸挖掘，而信息技術(shù)的飛速發(fā)展恰恰為票據(jù)業(yè)務(wù)提供了新的市場和發(fā)展機(jī)遇。為此，打造適應(yīng)市場發(fā)展的信息化票據(jù)IT系統(tǒng)成為票據(jù)業(yè)務(wù)加快和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

IT系統(tǒng)與票據(jù)業(yè)務(wù)融合發(fā)展

票據(jù)一方面可以作為企業(yè)進(jìn)行支付結(jié)算和資金融通的工具，另一方面可以通過貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等在金融機(jī)構(gòu)之間流轉(zhuǎn)實現(xiàn)資金互補(bǔ)和信貸規(guī)模的轉(zhuǎn)移，對支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、優(yōu)化投融資環(huán)境、豐富商業(yè)銀行管理手段等有著重要的推動作用。計算機(jī)系統(tǒng)作為人類歷史最偉大的發(fā)明之一，尤其是被稱為“第二次工業(yè)革命”的互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，讓IT技術(shù)成為推動各行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。IT與票據(jù)的融合，也必將對經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展產(chǎn)生重要的意義。

（一）票據(jù)業(yè)務(wù)對經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的作用。

1、票據(jù)業(yè)務(wù)體量的增長與宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展關(guān)系密切

以2000-2013年為例，2013年全國票據(jù)累計承兌量達(dá)20.3萬億，較2000年的7445億增長了26.3倍，年均增長達(dá)29％，累積貼現(xiàn)量45.7萬億，較2000年的1.5萬億增長了29.5倍，同時票據(jù)承兌量占GDP的比重由2000年的7.5%提升至2013年的32.27％，年均提高1.9個百分點(diǎn)，同期我國的GDP增速按照平均每年10％來計算的話，商業(yè)匯票每增長2.9%會帶來GDP1%的漲幅。由此可見票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)間有著很強(qiáng)的正相關(guān)性。

2、票據(jù)業(yè)務(wù)對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到直接的支撐

票據(jù)由于其自身兼具支付結(jié)算和資金融通的雙重功能，一是可以為從事實體的企業(yè)支付結(jié)算提供便利，滿足企業(yè)間短期資金支付需求，加快資金周轉(zhuǎn)和商品流通，促進(jìn)貿(mào)易的達(dá)成；二是以票據(jù)貼現(xiàn)和背書轉(zhuǎn)讓為代表的交易方式為實體經(jīng)濟(jì)提供了便捷融資渠道和低成本資金，有助于實體企業(yè)的發(fā)展壯大。

3、票據(jù)業(yè)務(wù)有利于進(jìn)一步豐富貨幣市場發(fā)展

一是金融機(jī)構(gòu)間的票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)加快了短期資金融通和完善貨幣市場，成為商業(yè)銀行平衡資產(chǎn)負(fù)債、擴(kuò)大銀行綜合收益的重要手段，逐漸成為貨幣市場重要的交易工具；二是央行的再貼現(xiàn)作為貨幣政策工具體系的組成部分，使得票據(jù)在貨幣政策傳導(dǎo)、增強(qiáng)貨幣政策實施效果、促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整、引導(dǎo)擴(kuò)大中小企業(yè)融資等方面發(fā)揮了越來越重要的作用。

4、票據(jù)業(yè)務(wù)有利于加速利率市場化進(jìn)展

由于票據(jù)交易的利率主要受雙方資金供求關(guān)系的影響，其對市場的敏感性較強(qiáng)，經(jīng)過近年來的高速發(fā)展，票據(jù)市場已經(jīng)成為利率市場化的急先鋒。由于票據(jù)貼現(xiàn)與短期流動資金貸款存在競爭性的替代關(guān)系，其自身具有低成本融資和風(fēng)險把控優(yōu)勢，使得金融機(jī)構(gòu)有條件通過客戶細(xì)分來擴(kuò)大企業(yè)客戶貸款浮動范圍、分級貸款定價以留住優(yōu)質(zhì)客戶，從而在一定程度上引導(dǎo)貸款利率市場化的進(jìn)展并進(jìn)而促進(jìn)存款利率的市場化。

另外，票據(jù)的交易便捷性和信貸、資金雙重業(yè)務(wù)屬性，加上銀行監(jiān)管的日趨嚴(yán)格，具體探索性的票據(jù)理財、票據(jù)托管、票據(jù)基金等新產(chǎn)品極大地豐富了金融市場，吸引了更多的金融市場投資主體，有助于深化金融改革、拓寬金融發(fā)展路徑。

（二）票據(jù)IT系統(tǒng)在票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展中的意義

1、票據(jù)IT系統(tǒng)有助于傳導(dǎo)業(yè)務(wù)操作標(biāo)準(zhǔn)

計算機(jī)能夠處理的都是標(biāo)準(zhǔn)化后的程序、數(shù)據(jù)或操作。票據(jù)系統(tǒng)勢必是建立在將票據(jù)業(yè)務(wù)執(zhí)行和操作抽象化、標(biāo)準(zhǔn)化、合規(guī)化之后，這一特點(diǎn)對市場飛速發(fā)展十多年的票據(jù)業(yè)務(wù)來說，是非常好的探索行業(yè)業(yè)務(wù)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范經(jīng)營行為的工具。當(dāng)前市場上的票據(jù)業(yè)務(wù)參與者因為各自機(jī)構(gòu)設(shè)置和業(yè)務(wù)管理要求的不同，在業(yè)務(wù)的處理中遵循不同的原則和理念，尚沒有形成統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的認(rèn)知，而IT系統(tǒng)的建立無疑可以加速這進(jìn)程。

2、票據(jù)IT系統(tǒng)有助于推動票據(jù)市場加快發(fā)展

一是提升票據(jù)市場體量規(guī)模。由于IT系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)在信息傳導(dǎo)上的獨(dú)特優(yōu)勢，會讓越來越多的機(jī)構(gòu)和企業(yè)、尤其是中小企業(yè)意識到票據(jù)在支付結(jié)算和融資方面的優(yōu)勢進(jìn)而涉足票據(jù)業(yè)務(wù)，有利于票據(jù)在全社會的普及，促進(jìn)票據(jù)市場體量規(guī)模的提高。

二是提高市場的交易活躍度。由于IT系統(tǒng)會提升交易效率、縮短操作時間，提高業(yè)務(wù)辦理的標(biāo)準(zhǔn)化程度，給業(yè)務(wù)實施和開展帶來了極大的方便，尤其是電子票據(jù)的出現(xiàn)更是進(jìn)一步提升了業(yè)務(wù)的辦理速度，進(jìn)而會提升持票人的交易意愿、提高票據(jù)的流轉(zhuǎn)速度。

三是增強(qiáng)票據(jù)產(chǎn)品的創(chuàng)新能力。由于可納入IT系統(tǒng)的均是標(biāo)準(zhǔn)化后的流程和產(chǎn)品，所以IT系統(tǒng)的介入有助于加快票據(jù)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)展，加上標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品容易實現(xiàn)自我更新、社會普及和功能擴(kuò)充，有助于豐富票據(jù)產(chǎn)品內(nèi)涵，拓寬票據(jù)的自主創(chuàng)新渠道。

3、票據(jù)IT系統(tǒng)有助于加強(qiáng)風(fēng)險的剛性管控

票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險涉及信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、道德風(fēng)險等多個領(lǐng)域，且存在發(fā)案金額大、運(yùn)作手法隱蔽等多個特點(diǎn)，借助計算機(jī)系統(tǒng)可以將原本手工干預(yù)和人腦判斷的環(huán)節(jié)按照一定的規(guī)則固化，將人為因素可能產(chǎn)生的風(fēng)險通過系統(tǒng)來嚴(yán)格控制，極大的降低風(fēng)險隱患。

另外，基于互聯(lián)網(wǎng)的電子票據(jù)還可有效防范紙制票據(jù)的偽造、變造、克隆、丟失等風(fēng)險。根據(jù)對當(dāng)前票據(jù)業(yè)內(nèi)的不完全統(tǒng)計，系統(tǒng)應(yīng)用比較完善的機(jī)構(gòu)在案件發(fā)生率和資金損失率上要遠(yuǎn)低于其他機(jī)構(gòu)，接入人行電子商業(yè)匯票（ECDS）系統(tǒng)的機(jī)構(gòu)在電子票據(jù)領(lǐng)域更是保持各類風(fēng)險發(fā)生率為零的紀(jì)錄。

4、票據(jù)IT系統(tǒng)有助于提升市場信息的公開透明度

傳統(tǒng)的票據(jù)交易、報價、查詢等更多的是區(qū)域性的單對單方式，缺少信息的公開和共享，溝通方式單一、溝通成本較高，加上紙制票據(jù)信息的傳播缺乏標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)，催生了一批服務(wù)特定區(qū)域的票據(jù)掮客、票據(jù)中介等，通過“寄生”在上下游企業(yè)、銀行之間賺取信息差價。

由于計算機(jī)系統(tǒng)在數(shù)據(jù)傳輸和處理上的便捷性，尤其是互聯(lián)網(wǎng)傳播信息公開、快速、不受限制，使得票據(jù)市場的信息更大程度的得到了釋放，例如最早由外匯交易中心建立的“中國票據(jù)網(wǎng)”，就可以提供信息的集中、展示和交流。多種形式的IT應(yīng)用使得越來越多的市場參與者獲取了真實的市場信息，也擺脫了地理位置和區(qū)域的限制，進(jìn)而有助于形成全國性的統(tǒng)一票據(jù)市場。

5、票據(jù)IT系統(tǒng)有助于推進(jìn)紙制票據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化

紙制票據(jù)具有攜帶、保管、審驗復(fù)雜等問題，容易仿造和丟失，但由于目前市場上90％以上的流通票據(jù)為紙制票據(jù)，所以給票據(jù)交易帶來了諸多不變。利用IT系統(tǒng)可以將紙制票據(jù)信息進(jìn)行提煉和抽象后進(jìn)行電子化登記，并且將票據(jù)實物保存在具有一定資質(zhì)或受市場信任的第三方，交易雙方只需要通過IT系統(tǒng)了解信息和完成資產(chǎn)轉(zhuǎn)移即可，給業(yè)務(wù)操作帶來了極大的便利。

一方面有利于加速紙制票據(jù)向電子化票據(jù)的過渡，推進(jìn)紙票的標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程；另一方面有利于培育獨(dú)立的第三方托管、認(rèn)證、準(zhǔn)入和管理機(jī)構(gòu)，促進(jìn)票據(jù)交易所概念的形成。

6、票據(jù)IT系統(tǒng)有助于健全市場信用環(huán)境

完善的信用體系是經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的重要保障，但由于傳統(tǒng)的手工方式不利于信息的傳遞和共享，使得涵蓋整個市場的信用評級、登記、查詢、評價、連通體制未能建立起來，一些中小企業(yè)更是苦于缺少信用記錄無法有效融資，也容易誘發(fā)信用欺詐風(fēng)險。

IT系統(tǒng)所具備的信息儲存、查詢、處理、更新和共享能力，消除了時間、地域和行業(yè)的限制，適合建立統(tǒng)一的信用基礎(chǔ)平臺。對于票據(jù)業(yè)務(wù)來說，完善的信用系統(tǒng)將使得承兌人或行為發(fā)起方將承擔(dān)更大的違約成本，因此受到很大制約，有利于健全市場經(jīng)濟(jì)良好的信用環(huán)境。

7、票據(jù)IT系統(tǒng)有助于推動票據(jù)市場的精準(zhǔn)營銷和開拓

傳統(tǒng)的市場營銷和業(yè)務(wù)信息傳播方式，更多的是單對單的傳播，信息流轉(zhuǎn)速度慢，信息真實性在過多的流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)中打折較多，使得在進(jìn)行市場開拓時，往往很難第一時間準(zhǔn)確地匹配到需求方，這對業(yè)務(wù)時點(diǎn)要求較高的票據(jù)業(yè)務(wù)來說尤其關(guān)鍵：一是借助IT系統(tǒng)市場信息的傳播速度更快、效率更高，可以在第一時間傳送至供需雙方，更加直接快速的判斷出時點(diǎn)的業(yè)務(wù)機(jī)會；二是借助IT系統(tǒng)可實現(xiàn)多對多的信息傳播方式，省去了信息流轉(zhuǎn)中的損耗，提高了市場信息的真實性和有效性，有助于加快市場開拓和推廣的速度；三是計算機(jī)在數(shù)據(jù)處理上的獨(dú)特優(yōu)勢，可更加快速準(zhǔn)確針對市場的變化和走勢得到相應(yīng)的結(jié)論，并依據(jù)結(jié)論尋找可行的辦法和方案，有利于引導(dǎo)建立更加健康的市場競爭環(huán)境。

（三）互聯(lián)網(wǎng)時代對票據(jù)業(yè)務(wù)的新影響

當(dāng)前，井噴的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品以不可想象的速度向各個行業(yè)滲透，跨平臺的應(yīng)用層出不窮，大數(shù)據(jù)技術(shù)更是把行業(yè)競爭引向信息化戰(zhàn)場。歸納來看，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展可以歸納為“強(qiáng)融合、多渠道、大數(shù)據(jù)”三個典型特征，并以其自己的方式影響著票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

1、互聯(lián)網(wǎng)與金融產(chǎn)品的高度融合催生了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而促進(jìn)了票據(jù)產(chǎn)品創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融是指運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)或者移動通信技術(shù)提供金融服務(wù)的一種新型方式。與傳統(tǒng)的金融服務(wù)相比，其借助互聯(lián)網(wǎng)的效率優(yōu)勢使得服務(wù)感受更加快速直接、產(chǎn)品種類更加多元、新產(chǎn)品產(chǎn)生速度更快，由此催生了票據(jù)理財、票據(jù)基金、供應(yīng)鏈票據(jù)等一系列互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)產(chǎn)品，市場參與主體也由以前的企業(yè)和銀行為主逐漸加入了個人投資者，這給票據(jù)業(yè)務(wù)突破傳統(tǒng)的交易方式、增加資管產(chǎn)品屬性、探索票據(jù)衍生品提供了良好的契機(jī)。

2、多平臺的應(yīng)用使得渠道建設(shè)變得方便，進(jìn)而使得市場信息共享更加充分

當(dāng)前以計算機(jī)、移動設(shè)備、平板電腦、智能穿戴設(shè)備為代表的多平臺、多渠道應(yīng)用層出不窮，并最大限度地縮短信息傳播時間、擴(kuò)大信息傳播范圍、減少信息傳播遺漏，市場機(jī)會和交易信息同時以最短時間透明的到達(dá)每個競爭對手，通過時間差、地域差、信息差的票據(jù)運(yùn)作機(jī)會越來越少。一方面對建立公開公正透明的票據(jù)市場有促進(jìn)作用；另一方面也給每個票據(jù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)帶來了新的問題，就是如何在信息對稱的情況下進(jìn)一步提高票據(jù)資產(chǎn)的運(yùn)作效率，進(jìn)一步提升客戶的忠誠度和滿意度。

3、大數(shù)據(jù)分析有利于提升判斷的準(zhǔn)確性和及時性，使得信息化經(jīng)營更加重要

當(dāng)前利用數(shù)據(jù)來挖掘經(jīng)濟(jì)價值成為各企業(yè)經(jīng)營最為倚重的手段，即從海量的結(jié)構(gòu)和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)中建模，判斷市場形式，找準(zhǔn)客戶需求，實施精準(zhǔn)營銷。與傳統(tǒng)的靠關(guān)系做營銷、靠情感拉業(yè)務(wù)所不同的是，這種方式比拼的是經(jīng)營分析的“內(nèi)功”和經(jīng)營決策的“硬實力”，誰更合理的使用和挖掘數(shù)據(jù)包含的價值，誰就能更加準(zhǔn)確的把握市場走勢和潛在客戶需要，這對利率市場化程度較高、金融產(chǎn)品屬性較為豐富的票據(jù)業(yè)務(wù)來說尤為關(guān)鍵。

信息化IT系統(tǒng)在票據(jù)發(fā)展面臨哪些問題

（一）缺乏對票據(jù)IT體系建設(shè)的關(guān)注和認(rèn)識

票據(jù)IT體系，是指以功能完備的票據(jù)IT系統(tǒng)為核心，配套為系統(tǒng)建設(shè)服務(wù)的票據(jù)IT架構(gòu)、IT制度、IT流程、IT團(tuán)隊等標(biāo)準(zhǔn)或資源，進(jìn)而形成相互制約和推動的整體性IT解決方案。票據(jù)IT系統(tǒng)建設(shè)的完善與否是由票據(jù)IT體系內(nèi)其他各個配套環(huán)節(jié)共同決定的，所以，票據(jù)IT體系的建設(shè)是打造信息化票據(jù)IT系統(tǒng)的根本和基礎(chǔ)，也是進(jìn)一步拓展票據(jù)業(yè)務(wù)的保障。

從當(dāng)前的情況來看，絕大多數(shù)票據(jù)從業(yè)機(jī)構(gòu)已經(jīng)擺脫了純粹手工的操作模式，或多或少的輔以IT系統(tǒng)來協(xié)助業(yè)務(wù)拓展，但是卻往往停留在對系統(tǒng)關(guān)注的本身，忽略了IT體系的打造，導(dǎo)致產(chǎn)生了各種使用問題，甚至還不如沒有IT系統(tǒng)時的工作效率高。

一是IT架構(gòu)不清晰，導(dǎo)致系統(tǒng)的后續(xù)功能完善滯后、系統(tǒng)的運(yùn)行效率逐步下降，系統(tǒng)的功能跟不上業(yè)務(wù)發(fā)展的速度；二是IT制度和流程配套不完備，除了系統(tǒng)的剛性控制，在系統(tǒng)能實現(xiàn)的功能以外，制度在管理上的要求也是確保業(yè)務(wù)健康發(fā)展的保障，更可以通過流程來規(guī)范系統(tǒng)和業(yè)務(wù)操作；三是IT團(tuán)隊不穩(wěn)定，很多機(jī)構(gòu)認(rèn)為IT系統(tǒng)一旦建設(shè)完畢，IT團(tuán)隊就可以不需要了，其實在系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)和不斷升級的過程中，更需要足夠的人手和完整的團(tuán)隊來輔助。以上雖然是IT體系各個要素建設(shè)中存在的問題，看似與IT系統(tǒng)的建設(shè)無關(guān)，其實這些問題的存在都是將導(dǎo)致IT體系建設(shè)的不完善，進(jìn)而影響IT系統(tǒng)的方方面面。

（二）缺少統(tǒng)一的票據(jù)IT架構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)

票據(jù)IT架構(gòu)，由于是完全為系統(tǒng)建設(shè)服務(wù)的，也可以稱為票據(jù)IT系統(tǒng)架構(gòu)，從業(yè)務(wù)的角度說，其包含了系統(tǒng)功能設(shè)計的完備性、獨(dú)立性和不重復(fù)性，從技術(shù)的角度說，其是指系統(tǒng)開發(fā)和運(yùn)行所采用技術(shù)平臺的統(tǒng)一性。當(dāng)前我國票據(jù)市場的主要參與方主要是企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，由于缺少獨(dú)立的第三方來牽頭，各個參與方往往根據(jù)自己的需要和理解來滿足自身當(dāng)下的IT需求，這使得當(dāng)前市面上的票據(jù)系統(tǒng)也是多種多樣，缺少統(tǒng)一的規(guī)范和整合，主要體現(xiàn)在：

1、票據(jù)IT系統(tǒng)功能重復(fù)，各種信息咨詢類網(wǎng)站信息重疊

在百度中以“票據(jù)網(wǎng)”為關(guān)鍵詞搜索，中國票據(jù)網(wǎng)、中華票據(jù)網(wǎng)、匯通票據(jù)網(wǎng)、同城票據(jù)網(wǎng)、中國票據(jù)承兌網(wǎng)等各類票據(jù)信息相關(guān)的網(wǎng)站層出不窮，究其內(nèi)容進(jìn)行比較，除了市場分析外，基本都是各種交易需求和報價信息，散落在各個網(wǎng)站的不同板塊。如果更進(jìn)一步比較的話，會發(fā)現(xiàn)其中相當(dāng)多的信息存在重復(fù)，一方面是信息資源的浪費(fèi)，另一方面也給交易需求方在尋找交易對手時帶來了不便。

2、票據(jù)IT系統(tǒng)功能實現(xiàn)程度不一致

由于各家機(jī)構(gòu)的風(fēng)險偏好不同，業(yè)務(wù)體量不同、科技實力不同、機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員特點(diǎn)也不同，導(dǎo)致對待票據(jù)業(yè)務(wù)的管理要求也不同，所以各家機(jī)構(gòu)在進(jìn)行配套的票據(jù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)設(shè)計時，往往從自身的實際出發(fā)，在系統(tǒng)功能設(shè)計上以單純的滿足自身為主，自成體系。比如，有些科技實力較強(qiáng)的商業(yè)銀行有著完整的全流程票據(jù)管理系統(tǒng)，有些就只包含一些信息登記和查詢，差別較大。

3、票據(jù)IT系統(tǒng)實現(xiàn)的技術(shù)平臺不統(tǒng)一

由于IT技術(shù)復(fù)雜多樣，且更新速度較快，不同的技術(shù)在不同的應(yīng)用場景下有其相應(yīng)的優(yōu)勢，所以，當(dāng)前已有的票據(jù)IT系統(tǒng)在實現(xiàn)時的技術(shù)選擇上，是根據(jù)需求方的要求或者技術(shù)人員擅長的范圍來確定的，比如在具體的運(yùn)行環(huán)境中，僅基礎(chǔ)的操作系統(tǒng)平臺就分為Windows、Linux和Solaris等多種，再比如對于B/S結(jié)構(gòu)的展示頁面，也有JSP、ASP和PHP等多種，這導(dǎo)致無論是需求方反映的業(yè)務(wù)邏輯、還是系統(tǒng)實現(xiàn)時的技術(shù)架構(gòu)、接口標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)處理方法等都不盡相同，從技術(shù)的角度上給整個票據(jù)市場上系統(tǒng)平臺的整合出了難題，不利于整個票據(jù)市場的統(tǒng)一性規(guī)劃和發(fā)展，更不利于未來電子化的發(fā)展趨勢。

4、票據(jù)IT系統(tǒng)的設(shè)計缺少整體性

票據(jù)市場的發(fā)展迅速和業(yè)務(wù)上的不斷變化帶來了票據(jù)IT系統(tǒng)的不斷完善和更新，但由于在設(shè)計時受業(yè)務(wù)需求局限或者缺少前瞻性，使得票據(jù)IT系統(tǒng)往往只滿足業(yè)務(wù)上某一個或者某一類功能的需要，并沒有與整個票據(jù)業(yè)務(wù)聯(lián)通起來，主要體現(xiàn)在：業(yè)務(wù)的變化和市場的需要往往導(dǎo)致系統(tǒng)開發(fā)的緊迫性，但由于IT系統(tǒng)開發(fā)和見效的周期長，使得系統(tǒng)開發(fā)時不能照顧到業(yè)務(wù)上下游的對接，往往只是針對業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新部分或者某一時段的需要，與已有的業(yè)務(wù)系統(tǒng)在功能上缺少交互和映襯，造成全流程的業(yè)務(wù)辦理出現(xiàn)割裂，不利于人員的操作和工作效率的提升，也不利于數(shù)據(jù)的共享和整合，給后續(xù)的經(jīng)營分析和業(yè)務(wù)發(fā)展帶來了不便。

（三）票據(jù)電子化進(jìn)展緩慢

票據(jù)電子化是指把原有的實物產(chǎn)品通過信息流和電子流來取代，并通過安全認(rèn)證機(jī)制來識別唯一性。隨著金融產(chǎn)品信息化水平的不斷提升和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，票據(jù)的電子化是未來票據(jù)發(fā)展的主流趨勢，也是票據(jù)這一產(chǎn)品進(jìn)一步標(biāo)準(zhǔn)化、進(jìn)而不斷規(guī)范或衍生業(yè)務(wù)屬性的必經(jīng)之路。票據(jù)的電子化主要可以通過兩個途徑來實現(xiàn)：一是將現(xiàn)有的紙制票據(jù)進(jìn)行電子化登記，在票據(jù)的生命周期中進(jìn)行形態(tài)轉(zhuǎn)換；二是推行電子票據(jù)，在票據(jù)的生命周期始就開始形態(tài)轉(zhuǎn)換。從實際情況來看，目前這兩個途徑都還在不斷地摸索形成階段，導(dǎo)致整個票據(jù)電子化進(jìn)程緩慢。

1、紙制票據(jù)電子化進(jìn)展緩慢

以2013年為例，全國累計承兌票據(jù)20.3萬億，其中電子票據(jù)3.4241萬億，占比僅16.87%，累積票據(jù)交易45.7萬億，其中電子票據(jù)1.3065萬億，占比僅2.86%，可見紙制票據(jù)在當(dāng)前的市場上仍占據(jù)絕對的主導(dǎo)地位。但由于紙制票據(jù)一系列的缺點(diǎn)，它在市場上的比重很大程度影響著全國統(tǒng)一票據(jù)市場形成的進(jìn)展速度，不能電子化，就沒有標(biāo)準(zhǔn)化，沒有標(biāo)準(zhǔn)化，就無法統(tǒng)一交易，無法統(tǒng)一交易，票據(jù)交易所就無法實現(xiàn)。所以，紙制票據(jù)的電子化是在電子票據(jù)系統(tǒng)還需要進(jìn)一步完善的前提下，加快推進(jìn)全國統(tǒng)一票據(jù)交易市場形成的重要途徑。

一方面要有合適的標(biāo)準(zhǔn)化模型來將紙制票據(jù)準(zhǔn)確的電子化登記；另一方面要有市場信譽(yù)度高的第三方來進(jìn)行紙制票據(jù)的保管、托收等。電子化后的紙制票據(jù)對交易雙方來說，可以像真正的電子票據(jù)交易一樣簡單。當(dāng)前市場上已有票據(jù)專營機(jī)構(gòu)推出了票據(jù)托管的服務(wù)，并且建立了配套的紙票電子化登記、保管和交易系統(tǒng)，但從業(yè)務(wù)的實際運(yùn)行情況來看，一方面市場的認(rèn)可和接受程度還需要一個過程，另一方面第三方的資質(zhì)和承擔(dān)機(jī)構(gòu)也存在一定的爭議。

2、電子票據(jù)系統(tǒng)尚需進(jìn)一步完善

自2009年10月28日人民銀行的電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（ECDS）上線以來，已有越來越多的銀行和企業(yè)加入該系統(tǒng)，電票的市場占有量也在該系統(tǒng)的不斷推廣下逐年上升，但是其設(shè)計開發(fā)的基礎(chǔ)機(jī)構(gòu)合運(yùn)行模式注定了會帶來相關(guān)問題。

一是系統(tǒng)接入要求要求比較高。基于企業(yè)網(wǎng)銀的處理模式要求接入該系統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)具有較高業(yè)務(wù)處理能力的電子服務(wù)平臺，導(dǎo)致一些中小金融機(jī)構(gòu)只能通過代理接入的方式來開展電票業(yè)務(wù)，這使得電子票據(jù)的普及性和流通性受到很大限制。

二是系統(tǒng)冗余度較高。由于ECDS自身不具有交易處理功能，所以接入該系統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)大多采用企業(yè)網(wǎng)銀+ECDS+票據(jù)內(nèi)部處理系統(tǒng)的方式，系統(tǒng)冗余度高，業(yè)務(wù)處理流程長，一旦某一個環(huán)節(jié)的信息傳輸出現(xiàn)問題，會導(dǎo)致業(yè)務(wù)的辦理的信息不對稱。

三是線上清算未實現(xiàn)剛性控制。ECDS系統(tǒng)與人行的大額支付系統(tǒng)進(jìn)行實時連接，在票據(jù)權(quán)利實現(xiàn)的同時實現(xiàn)資金交割，但是由于并非剛性控制，這種“線上清算”方式僅占所有交易筆數(shù)的一半左右，很多交易的資金清算由于雙方的“不情愿”變?yōu)椤熬€下清算”，不利于維護(hù)支付結(jié)算的嚴(yán)謹(jǐn)性。

四是系統(tǒng)批處理功能薄弱。ECDS系統(tǒng)的批量處理功能均是通過報文的方式進(jìn)行信息交互，由于每一個票據(jù)行為要產(chǎn)生一個或多個報文，使得目前系統(tǒng)的交互響應(yīng)速度比較低，如果同一個時段的操作較多的話，系統(tǒng)效率會受到一定影響。

3、票據(jù)電子化缺乏完善的法制環(huán)境

現(xiàn)在所用的《票據(jù)法》為1996年版本，一直沒有進(jìn)行修訂，也沒有明確票據(jù)電子化涉及的法律關(guān)系，所以相關(guān)的權(quán)益也很難得到保障。雖然人民銀行在2005年10月曾發(fā)布《電子支付指引》，明確了電子簽名的法律效力和數(shù)據(jù)電文法律原件形式，但是，核心法律的不健全在一定程度上影響了客戶對票據(jù)電子化辦理的積極性，也制約了票據(jù)電子化快速擴(kuò)張和發(fā)展，急需在突破傳統(tǒng)紙質(zhì)票據(jù)理論范疇的基礎(chǔ)上尋求新的法制突破。

（四）缺少統(tǒng)一的電子化交易平臺

電子化交易平臺是指集票據(jù)信息交流、報價、撮合、交易、業(yè)務(wù)處理于一體的系統(tǒng)，其核心功能是匹配交易雙方需求并實現(xiàn)自動撮合和交易，進(jìn)而簡化票據(jù)交易環(huán)節(jié)，提高交易效率，為打造票據(jù)交易所（中心）、實現(xiàn)票據(jù)的投融資多項功能奠定基礎(chǔ)。但是當(dāng)前市場上統(tǒng)一的票據(jù)平臺以集中的票據(jù)信息交流和報價為主，并沒有撮合交易和業(yè)務(wù)處理功能，更沒有用戶注冊和第三方公證等功能，究其原因，除了上文描述過的紙票電子化進(jìn)展緩慢和電子票據(jù)市場占比不高以外，還包括：

1、票據(jù)產(chǎn)品屬性的量化較為困難

股票包含價格和數(shù)量兩個要素，并且都是可直接量化的屬性，在隱藏交易雙方身份和需求的基礎(chǔ)上可直接實現(xiàn)電子化匹配和交易。而票據(jù)由于包含的要素比較多（比如價格、數(shù)量、期限、承兌行等），有些要素缺少可以量化的標(biāo)準(zhǔn)和尺度，加上計算機(jī)系統(tǒng)能夠處理的都是標(biāo)準(zhǔn)化后或者量化后的程序，所以很難通過計算機(jī)系統(tǒng)對接交易雙方的需求，并且票據(jù)的多重金融屬性使得需求也是由多個要素共同決定的，這帶來了更多的困難。

2、票據(jù)交易的特征較難完整實現(xiàn)

一是票據(jù)的交易有分批次的特點(diǎn)，同一批次內(nèi)因為票面要素的不同，往往產(chǎn)生不同的交易結(jié)果，并且不同批次的票據(jù)之間也許會進(jìn)行同一類交易，這使得電子化交易平臺的交易雙方無法像現(xiàn)實中通過順暢的人為溝通來調(diào)整交易批次中的票據(jù)。

二是由于票據(jù)的每一筆交易并非完全為了價格上的盈利，導(dǎo)致現(xiàn)在的票據(jù)交易方式越來越復(fù)雜，單純的買賣需求對接已無法滿足票據(jù)交易雙方的共同的利益需要，往往還需要第三方、甚至第四方的參與，這些給電子交易平臺的功能設(shè)計帶來了不便。

三是目前的交易需求匹配方式比較單一。當(dāng)前市場上有提出線上信息匹配、線下交易的電子化交易平臺運(yùn)作方式，在之前集中信息交流和報價的基礎(chǔ)上增加了選取某一些特定要素進(jìn)行匹配的功能，但是由于需求的多樣性，使得匹配結(jié)果往往不能滿足需求。

3、缺少獨(dú)立的合適第三方來推動

電子化交易平臺應(yīng)該由獨(dú)立于票據(jù)交易雙方的第三方電子票據(jù)交易中心來承擔(dān)推動和運(yùn)營，其本質(zhì)是一個不以盈利為目的、帶有國家公證性質(zhì)的權(quán)威機(jī)構(gòu)，同時也提供登記見證、數(shù)據(jù)保管、與商業(yè)銀行和企業(yè)聯(lián)網(wǎng)交易的服務(wù)，參與方平等的采用登記注冊的方式來獲取相應(yīng)的資格。

但是，當(dāng)前在缺少類似的合適第三方來推動的前提下，一些大型的票據(jù)專營機(jī)構(gòu)已先行先試，充分發(fā)揮了專營的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，探索電子化交易平臺建設(shè)的可行性，并積極進(jìn)行市場的實踐和嘗試，但是礙于自身也是票據(jù)交易方，在系統(tǒng)的建設(shè)和推動上尚比較吃力。

（五）票據(jù)IT系統(tǒng)配套的制度和流程不完善

1、票據(jù)IT系統(tǒng)的管理缺少統(tǒng)一的牽頭方

對于業(yè)務(wù)系統(tǒng)來說，其功能是降低手工操作強(qiáng)度，但是其背后代表的是業(yè)務(wù)管理的思想。每一個業(yè)務(wù)系統(tǒng)代表的是這一個業(yè)務(wù)產(chǎn)品自身的管理和運(yùn)作方式，這對具有多重業(yè)務(wù)屬性的票據(jù)來說，其每個業(yè)務(wù)屬性所對應(yīng)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，就反應(yīng)了相應(yīng)的業(yè)務(wù)管理思想，這對票據(jù)的核心參與者之一商業(yè)銀行來說感受更是明顯。

比如，票據(jù)自身的信貸屬性受信貸管理部門約束，支付功能受結(jié)算與現(xiàn)金管理部門約束，資金和調(diào)節(jié)貨幣市場屬性又受資金管理部門約束，電子票據(jù)對口人民銀行的支付結(jié)算受運(yùn)行管理部門約束，當(dāng)前流行的票據(jù)資管業(yè)務(wù)受資產(chǎn)管理部門約束，所以，每個業(yè)務(wù)屬性對應(yīng)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品和相應(yīng)的IT系統(tǒng)會受不同條線部門的管理，導(dǎo)致整個票據(jù)業(yè)務(wù)的管理缺少統(tǒng)一的牽頭方，對信息傳導(dǎo)和數(shù)據(jù)共享不利，也給票據(jù)業(yè)務(wù)的整體發(fā)展增加了溝通協(xié)調(diào)成本和系統(tǒng)整合代價。

2、票據(jù)IT系統(tǒng)的建設(shè)缺少制度的長效保障

從當(dāng)前情況來看，絕大多數(shù)票據(jù)從業(yè)機(jī)構(gòu)對待IT建設(shè)還是從支撐保障或者減少手工勞作的角度出發(fā)，并沒有配套相應(yīng)的長效機(jī)制來保障。而明晰的制度恰恰是保障IT系統(tǒng)建設(shè)各類資源持續(xù)投入、明確作用和位置的根本保障，一方面從IT體系建設(shè)的角度，制度建設(shè)是確保IT系統(tǒng)核心位置、進(jìn)而影響其他各項要素的條件；另一方面在流程配套領(lǐng)域，通過流程梳理也可以更加理順業(yè)務(wù)的操作和邏輯關(guān)系，促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

（六）票據(jù)IT系統(tǒng)信息安全隱患日漸突出

IT系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在票據(jù)領(lǐng)域應(yīng)用的增多，使得越來越多的業(yè)務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移到計算機(jī)風(fēng)險和信息安全上面。

1、票據(jù)IT系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行更加重要

由于業(yè)務(wù)已經(jīng)綁定在相應(yīng)的IT系統(tǒng)中，那么IT系統(tǒng)的連續(xù)運(yùn)行能力直接決定著業(yè)務(wù)的連續(xù)運(yùn)行水平，所以IT系統(tǒng)配套的網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)器、應(yīng)急預(yù)案等一系列環(huán)境都需要升級和重視。加上目前票據(jù)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)系統(tǒng)較多，一旦某一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，會對整體的運(yùn)行帶來很大的影響。

2、信息泄漏風(fēng)險加大

由于IT系統(tǒng)在票據(jù)產(chǎn)品上的介入，使得越來越多的交易和信息交互發(fā)生在互聯(lián)網(wǎng)上，信息安全隱患必然增多，不管是惡意攻擊還是無意操作，都將帶來巨大損失，加上互聯(lián)網(wǎng)信息的公開化、共享化程度較高，一些涉密的客戶和交易數(shù)據(jù)容易成為黑客篡取的對象。

3、系統(tǒng)自身的安全設(shè)計存在缺陷

包括以電子簽名為代表的安全認(rèn)證機(jī)制不全，使用的認(rèn)證機(jī)制安全性不夠、容易被破解等。所以，以系統(tǒng)設(shè)計和信息安全為代表的操作風(fēng)險將會成為未來票據(jù)風(fēng)險防范中重點(diǎn)面對和解決的問題。

來源：上海證券報