2014年互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，P2P網(wǎng)貸尤受矚目。在金融市場化改革背景下，網(wǎng)貸對于打破銀行業(yè)對金融資源的壟斷，降低社會融資成本，助力小微企業(yè)的發(fā)展具有重要作用。盡管目前P2P行業(yè)在金融市場中所占份額仍然很小，但已漸漸發(fā)揮出巨大潛力，成為不可小覷的一方力量。過去的“野蠻式發(fā)展”成就了今日P2P的火爆，但其弊端也日益顯露，亟需整頓和規(guī)范，今年監(jiān)管政策有望落地，引導(dǎo)行業(yè)走向正軌，行業(yè)洗牌恐難避免。對于各個P2P平臺而言，今年將是相當關(guān)鍵的一年。因此，本文將結(jié)合行業(yè)現(xiàn)狀，簡單分析下中部地區(qū)P2P平臺的機遇與挑戰(zhàn)。

機遇

1、行業(yè)的政策紅利

去年“兩會”， “促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”被寫入政府工作報告，開啟了互聯(lián)網(wǎng)金融的元年;今年“兩會”，李克強總理在政府工作報告中又多次提及互聯(lián)網(wǎng)金融，充分體現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的重視。P2P網(wǎng)貸是實踐普惠金融、推進金融民主化進程的重要方式，對傳統(tǒng)金融領(lǐng)域形成良好的補充，對于解決中小企業(yè)的“融資難、融資貴”問題具有重要作用。在金融市場化改革的背景下，政府料將在政策上對P2P行業(yè)有所扶持，鼓勵其發(fā)展。目前包括湖北省在內(nèi)，已有許多地方政府推出了關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的指導(dǎo)意見，未來勢必會有更多地省市效仿。而在1月份的銀監(jiān)會監(jiān)管架構(gòu)改革中設(shè)立普惠金融工作部分管P2P，為監(jiān)管政策的出臺做下鋪墊，監(jiān)管落地將有助于行業(yè)的規(guī)范，擺脫 “無門檻、無標準、無監(jiān)管”的尷尬處境，為所有的P2P平臺營造一個良好的競爭環(huán)境。這對于所有的P2P平臺而言都是一大機遇。

2、行業(yè)發(fā)展前景廣闊

金融危機后，各國加強銀行業(yè)監(jiān)管，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資困境越發(fā)艱難，為網(wǎng)貸在全球的興起提供了契機。根據(jù)國際證監(jiān)會組織(IOSCO)在2014年發(fā)布的報告《Crowd-funding：An Infant Industry Growing Fast》(眾籌：快速成長中的新生行業(yè))，金融回報率眾籌(P2P借貸和股權(quán)眾籌)在2009年~2013年快速增長，其中P2P借貸市場更是每年翻倍擴張。P2P網(wǎng)貸的興起順應(yīng)了全球金融“脫媒”趨勢，其發(fā)展勢頭將得到延續(xù)。

中國作為全球最大的P2P市場，理財需求和融資需求的旺盛將持續(xù)推動行業(yè)發(fā)展。在理財端，阿里巴巴的“余額寶”喚醒了社會公眾的理財意識，掀起了一場全民理財潮。P2P網(wǎng)貸資產(chǎn)相比銀行理財產(chǎn)品具有更高的收益率，相比股市有更低的風險，較適合風險穩(wěn)健型的投資者，可以成為用戶資產(chǎn)配置的一種。隨著居民收入水平的提高，理財需求也將持續(xù)增長，為P2P行業(yè)發(fā)展提供支撐。

而在融資端，網(wǎng)貸主要服務(wù)于個人的短期消費貸款、短期經(jīng)營性貸款以及小微企業(yè)的抵押貸款和票據(jù)融資。據(jù)2014年3月底國家工商總局發(fā)布的《全國小型微型企業(yè)發(fā)展情況報告(摘要)》，截至2013年年底，全國各類企業(yè)總數(shù)為1527.84萬戶。其中，小型微型企業(yè)1169.87萬戶，占到企業(yè)總數(shù)的76.57%。將4436.29萬戶個體工商戶納入統(tǒng)計后，小型微型企業(yè)所占比重達到94.15%。小型微型企業(yè)數(shù)量龐大，融資需求旺盛是網(wǎng)貸發(fā)展的一大基礎(chǔ)。此外，隨著金融市場的開放，居民消費性貸款的持續(xù)增長也是網(wǎng)貸發(fā)展的一個重要推動力。

3、行業(yè)發(fā)展仍處于初始階段

自 2012年以來，P2P行業(yè)發(fā)展迅猛，平臺數(shù)量出現(xiàn)“井噴式”增長，截止2月底已達到1646家，且主要集中在東部沿海地區(qū)。然而，目前行業(yè)監(jiān)管未出、標準未定，仍處于初始階段，尚未步入正軌。過去一年來行業(yè)前10家平臺成交量占比維持在30%，前100家平臺占比維持在60%作用，市場集中度不高，屬于壟斷競爭狀態(tài)。因此，各個平臺的起步點差別不大，中部地區(qū)P2P平臺有超趕機會。

4、中部地區(qū)平臺數(shù)量較少

據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，截止2014年年底，全國共有1575家P2P平臺，大部分集中在東部區(qū)域(1211家)，中部六省共164家，僅占了10.4%，尚不及單個北京市(按地區(qū)排名全國第三，達180家)。在中部六省中，以安徽省的平臺數(shù)量最高(42家)，其次為湖北(35家)和河南(32家)，湖南和江西的平臺數(shù)量也在20家以上，山西省的P2P平臺數(shù)量最少，僅4家。中部地區(qū)平臺數(shù)量較少，競爭和緩，有利于平臺發(fā)展和擴張。

5、中部地區(qū)平臺運營成本較低

成本優(yōu)勢體現(xiàn)在人力成本上和辦公成本上。中部地區(qū)的生活成本較低，員工薪酬也相應(yīng)地較低，這可以從全國各地最低工資標準上看出來，中部六省省會城市的最低工資平均為1338元，相比東部沿海地區(qū)(包括深圳，但排除了港澳臺)的平均值1631元低了許多;而通過對比全國各地辦公樓商品房平均銷售價格，可以看到中部六省的平均值為9073.67元，遠低于東部地區(qū)均值15511.90元，平臺在辦公場地租用成本上得到很大節(jié)約。

挑戰(zhàn)

1、監(jiān)管不明下的機遇與挑戰(zhàn)

盡管行業(yè)缺乏秩序呼吁監(jiān)管，但各個平臺的運營模式差別迥異，如何在引導(dǎo)行業(yè)健康發(fā)展的同時又避免扼殺創(chuàng)新是監(jiān)管的難題，監(jiān)管的到位或?qū)铀傩袠I(yè)洗牌的到來，需要各個平臺保持對政策的敏銳度，適時調(diào)整和改變運營模式。

2、“問題平臺”頻發(fā)亟待解決

在 2014年的275家問題平臺中，中部六省共35家，相比中部的運營平臺數(shù)量，問題平臺占比達21.34%，排在各個區(qū)域第一位。而在中部六省中，尤以湖南和湖北的問題平臺數(shù)量占比最高，分別達到44.83%和34.29%。規(guī)范地區(qū)平臺運營，避免問題平臺的發(fā)生是中部地區(qū)所當其沖的挑戰(zhàn)。這不僅需要銀監(jiān)會對整個P2P行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，也需要地方政府加強對當?shù)仄脚_的監(jiān)督和引導(dǎo)。

3、線上運營薄弱

中部地區(qū)網(wǎng)貸平臺99%都是傳統(tǒng)金融殺入P2P網(wǎng)貸，既缺乏互聯(lián)網(wǎng)思維，又缺乏互聯(lián)網(wǎng)方面的運營經(jīng)驗。以湖南為例，網(wǎng)貸平臺基本上都具備線下背景，大部分都做過2-3年線下的小額貸款、擔保等業(yè)務(wù)，還有有像升隆財富這樣已有6年典當、小微金融服務(wù)經(jīng)歷的老牌金融服務(wù)機構(gòu)。但沒有一家像有利網(wǎng)、拍拍貸那樣具有很強互聯(lián)網(wǎng)運營能力的。中部地區(qū)網(wǎng)貸平臺因為其老板背景多是實業(yè)或線下金融業(yè)務(wù)出身，很難適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的互聯(lián)網(wǎng)端。筆者所了解的中部地區(qū)網(wǎng)貸平臺基本都對線上運營十分苦惱，不知如何下手。

4、中部相對落后 制約當?shù)豍2P發(fā)展

金融市場發(fā)展的相對落后，至少會在三方面影響中部地區(qū)平臺與東部平臺的競爭。一是，在外部環(huán)境上。盡管P2P平臺依賴互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展業(yè)務(wù)，其客戶可以遍布全國各地。但所在地區(qū)的金融市場環(huán)境仍然會對其產(chǎn)生較大影響。中部地區(qū)不僅在硬件基礎(chǔ)建設(shè)上落后于東部，在金融體系建設(shè)上更是如此。東部沿海地區(qū)金融市場相對發(fā)達，目前成立的行業(yè)自律協(xié)會或推出關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融政策的地方政府便主要集中在東部沿海地區(qū)，中部六省僅湖北省成立了行業(yè)協(xié)會并有出臺政策引導(dǎo)。另外，湖南省在2014年有9家單位聯(lián)合發(fā)起制定《湖南互聯(lián)網(wǎng)金融自律宣言》，為湖南互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展注入正能量，但據(jù)了解目前這個松散的聯(lián)盟還沒有什么影響力，也無法對成員進行真正的約束。很多在“硬件”和“軟件”上的落后，將制約當?shù)豍2P平臺與東部沿海地區(qū)平臺的競爭。

二是，在理財客戶開發(fā)上。中部地區(qū)的金融市場發(fā)展相比東部地區(qū)落后，造成公眾的理財意識較差，對P2P理財?shù)慕邮艹潭容^低，平臺在客戶開發(fā)上面臨挑戰(zhàn)。網(wǎng)貸投資人群與股票投資者有很大的重合度，可以從全國各省市的A股開戶情況側(cè)面比較這一現(xiàn)狀。根據(jù)中國證券登記結(jié)算公司統(tǒng)計，截止2015年1月中部六省在滬深兩市的開戶總數(shù)為31,109,923戶，僅為東部地區(qū)的26.6%，由此可推斷中部地區(qū)網(wǎng)貸投資者數(shù)量也相比東部沿海少得多。東部沿海平臺數(shù)量多，但投資者眾多且密集;中部地區(qū)平臺數(shù)量相對少，但投資者也少得多，而且相對分散，網(wǎng)貸平臺開發(fā)客戶成本較高。

三是，在人才招募上。人才缺乏，是整個網(wǎng)貸行業(yè)的問題，而中部相比東部會更加嚴峻。東部沿海地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展較好、金融市場發(fā)達，教育資源也相比中部充裕得多，有利于P2P平臺招募人才，而中部地區(qū)平臺則較為困難。

總結(jié)

P2P 網(wǎng)貸的興起順應(yīng)金融“脫媒”趨勢，發(fā)展前景廣闊，但行業(yè)仍處于初始階段，且集中度不高，各個平臺都有機會在市場競爭中分得一杯羹，甚至拔得頭籌。目前行業(yè)的主要挑戰(zhàn)在于我國金融市場尚未成熟，既缺乏具有足夠公信力的行業(yè)自律組織又無統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)范，造成行業(yè)秩序混亂，冰火兩重天。對中部地區(qū)P2P網(wǎng)貸平臺而言，盡管市場競爭相比東部沿海地區(qū)和緩，運營成本也相對較低，但金融市場發(fā)展的落后可能會制約其發(fā)展。這不僅需要當?shù)卣哟髮Ρ镜豍2P行業(yè)的支持、監(jiān)督和引導(dǎo)，也需要當?shù)仄脚_加強完善自身各項機制建設(shè)。

來源：和訊