在互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛興起的時候，特別是去年，很多人都在爭論這到底是不是一場泡沫？我們在2013年就斷言這不是一場泡沫，這是一場持續(xù)性的變革。泡沫與否，主要看它背后的動力是不是有持續(xù)性。

我們分析得出中國的互聯(lián)網(wǎng)金融有三大動力：一是中國金融壓抑的現(xiàn)實，市場上聚集很多財富，但實際上其打理財富的渠道非常有限；二是技術(shù)的進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)徹底改變了我們生活的方方面面，且這種改變不可逆轉(zhuǎn)，可能當(dāng)80后、90后逐漸成長為財富主體的時候，他們會給互聯(lián)網(wǎng)的生長造成無窮的客戶需求；三是監(jiān)管的包容。在這三大動力的驅(qū)使下，我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融變革會長遠(yuǎn)走下去。

很多客戶都關(guān)切地問，互聯(lián)網(wǎng)金融的市場到底有多大？經(jīng)過我們保守測算，空間很大。有這樣一個財富群體，常常被傳統(tǒng)金融機構(gòu)忽略，他們年齡較輕、財富水平較低，而對互聯(lián)網(wǎng)非常熟悉且認(rèn)同，這些人就是互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶基礎(chǔ)。為什么余額寶上線后能在這么短時間內(nèi)，客戶數(shù)量暴增到1億以上，還有上升空間，因為整個客戶基礎(chǔ)很大。

互聯(lián)網(wǎng)金融下一個競爭焦點到底怎樣？首先體現(xiàn)在兩種思維上。傳統(tǒng)金融機構(gòu)慣常的思維模式是，研發(fā)好、測試好后，找渠道，賣出去，周期很長。如果市場需求不足，可能需要很長時間下架，也可能不下架，一直存在市場上。而在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者的思維模式是場景、用戶、云、端，這是他們提到最多的，他們與客戶之間的距離非常短。這是兩種思維的碰撞，在這樣的碰撞里，會出現(xiàn)我看不懂你，你看不慣我的情況，但我們相信兩者間的融合會逐漸發(fā)生。

下一步的爭奪點會在哪？未來互聯(lián)網(wǎng)金融有四個制高點，第一是基礎(chǔ)設(shè)施，第二是平臺，第三是渠道，第四是場景。

基礎(chǔ)設(shè)施

在基礎(chǔ)設(shè)施的競逐中，支付體系和信用體系建設(shè)尤為重要。

很多人都會認(rèn)為支付的戰(zhàn)爭已經(jīng)結(jié)束了，我們有支付寶、財付通，有那么多第三方支付機構(gòu)，市場已經(jīng)相當(dāng)飽和，但我們認(rèn)為不是這樣。就拿介質(zhì)來說，從當(dāng)年的貝殼到牛、到錢、到塑料的銀|行卡，到后來的手機錢包，再到后來很多很多創(chuàng)新的想法，從虹膜到指紋、到聲音，支付的介質(zhì)永遠(yuǎn)可以從頭再來，可以翻新。而每一次翻新，這場戰(zhàn)爭就會重新開始。不一定未來就是手機，這場戰(zhàn)爭可以一直打下去，所以我們認(rèn)為接下來支付還是一個重要的制高點。

至于信用體系，大家都知道，中國缺失信用體系。特別是P2P從業(yè)者，對此感觸應(yīng)該更深。我們?yōu)槭裁床荒芡耆€上化？因為沒有一個社會信用體系可以借用。

整個社會都在呼吁誠信體系，體系如何誕生，這是一個很大的命題。我上個月參加一個征信方面的研討會，發(fā)現(xiàn)大家有很多嘗試，雖然目前還沒有答案，但是未來一定會有。中國的信用體系將來會像美國一樣去中心化，還是像法國一樣的中心化（指政府掌控）？格局到底如何，不得而知，但這里面商機無限。

平臺

大家一直在做平臺，我們也總結(jié)了海內(nèi)外很多實踐，第一個是最常見的社交媒體，如微信、Facebook。第二個是導(dǎo)航，這聽上去很老，但隨時可以翻新，從前黃頁就是導(dǎo)航，到后來一些目錄性的門戶也是導(dǎo)航，將來還會出現(xiàn)怎樣的導(dǎo)航？因為信息浩瀚無邊，客戶永遠(yuǎn)有這樣的需求，需要迅速找到自己想要的東西，那就永遠(yuǎn)會有商機。

做平臺，不得不說到服務(wù)整合，不能說把所有服務(wù)放到網(wǎng)站上就是服務(wù)整合，不是這個樣子。余額寶就是一個深度的服務(wù)整合，它整合了貨幣基金和第三方支付賬戶，在整合中發(fā)生化學(xué)反應(yīng)，出來一個創(chuàng)造性的產(chǎn)品，并贏得客戶?，F(xiàn)在的客戶要求自主、自由，90后以后的年輕人對個性化的追求，比我們預(yù)想的還要高。哪些互聯(lián)網(wǎng)金融手段能夠為客戶提供個性化的服務(wù)，就能獲得無限商機。

渠道

很多人認(rèn)為，我們都有互聯(lián)網(wǎng)了，干嘛還要談渠道？當(dāng)然要談，特別是在金融領(lǐng)域。在很長一段時間里，很多人相信在有生之年不會看到完全沒有線下的金融業(yè)務(wù)。但通過我們的研究發(fā)現(xiàn)一個趨勢，過去你多長時間去一次銀行？現(xiàn)在沒事就可以拿起手機查詢是否到賬或者余額多少了?，F(xiàn)在有消費金融，有車貸、房貸，等等，所以大家跟金融機構(gòu)的交易次數(shù)在增多。

而且大家與銀行交易的渠道組合也有了很大變化，過去必須去銀行營業(yè)網(wǎng)點，后來逐步有了自動取款機、網(wǎng)上銀行、手機銀行等。大家會發(fā)現(xiàn)，交易次數(shù)的提高都是這些新渠道驅(qū)動的。

其實，網(wǎng)點并沒有消失，只是不那么重要了，其所承載的交易次數(shù)的占比小了。但也并不是網(wǎng)點的作用沒有了，可能依然會占有一席之地。網(wǎng)點不會死，未來的世界是O2O，或者叫多渠道整合。未來誰能夠把線上和線下的渠道組合實現(xiàn)無縫對接，誰就能獲得競爭優(yōu)勢。

場景

來自互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的人士都知道什么是場景。到底什么是場景？我的理解是客戶的時間。每個客戶每天只有24小時，他還需要睡覺、需要做很多的事情，大家都在爭奪客戶時間。

我們做過調(diào)研，客戶在網(wǎng)上的時間都是怎樣分布的。這個時間每年都會變化，舉例來說，娛樂占9.3小時，購物占多少，這個組合時刻在變化。客戶可以不看電影，可以不打游戲，但是每個客戶都有自己的形式去娛樂，他在娛樂的時間里，我們能夠提供怎樣的服務(wù)？這個就是機會。很多客戶可能并不喜歡逛街，很多客戶可能并不喜歡網(wǎng)購，但沒有客戶不會買東西。他購物的時間里面，我們能夠做什么？這就是機會。

我們還曾研究過“BAT”三巨頭的收購舉動，我們發(fā)現(xiàn)了其內(nèi)在的邏輯，就是在爭奪客戶時間?？蛻羝檬裁?，我就去買下這個資產(chǎn)，也就買下你的時間，就爭取到了跟客戶接觸的機會，這樣就可以提供服務(wù)。如果能把服務(wù)嵌入進(jìn)去，就有了很大的成功機會。

互聯(lián)網(wǎng)金融的社會經(jīng)濟(jì)價值，毋庸多言，眾所周知。其對老百姓理財?shù)母采w率，已經(jīng)有很大的提升，對小微企業(yè)的覆蓋率也已有很大的提升。其實這就是我們互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)公司巨大的價值空間。

來源：《企業(yè)觀察家》 文/艾冰