摘要：眼下P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)趨向白熱化，如何創(chuàng)新，如何引入更先進(jìn)的技術(shù)，幾乎已經(jīng)成了一個(gè)企業(yè)能否生存下去的關(guān)鍵。如果直接把大數(shù)據(jù)引入P2P網(wǎng)貸，可能對(duì)這個(gè)行業(yè)帶來翻天覆地的變化。

眼下P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)趨向白熱化，如何創(chuàng)新，如何引入更先進(jìn)的技術(shù)，幾乎已經(jīng)成了一個(gè)企業(yè)能否生存下去的關(guān)鍵。如果直接把大數(shù)據(jù)引入P2P網(wǎng)貸，可能對(duì)這個(gè)行業(yè)帶來翻天覆地的變化。

過去人們總強(qiáng)調(diào)我們生活在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，進(jìn)而產(chǎn)生一種莫名的優(yōu)越感。他們可以從互聯(lián)網(wǎng)上獲取想要的信息，學(xué)到方方面面的知識(shí)。而現(xiàn)在，如果人們依舊把自己的思想停留在簡(jiǎn)單的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，那真的是歷史的一種退步。單從P2P網(wǎng)貸這個(gè)行業(yè)的角度而言，僅僅滿足于從線上提取的那些“呆板”的信息已經(jīng)完全不能適應(yīng)這個(gè)行業(yè)發(fā)展的需要。眼下P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)趨向白熱化，如何創(chuàng)新，如何引入更先進(jìn)的技術(shù)，幾乎已經(jīng)成了一個(gè)企業(yè)能否生存下去的關(guān)鍵。

一年之前，馬云就說過：在大家還沒搞清PC時(shí)代的時(shí)候，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)來了，還沒搞清移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)候，大數(shù)據(jù)時(shí)代來了。通俗一點(diǎn)來講，大數(shù)據(jù)就是信息的整合。只不過這個(gè)信息量過于龐大和復(fù)雜，龐大和復(fù)雜到你無法想象的程度，如果系統(tǒng)的描述這個(gè)名詞，人們更像看一部美國(guó)的科幻電影。我們先來舉個(gè)例子，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，你可以輕松的了解到一個(gè)陌生人的相貌，身份信息，還有生活工作的一些情況。而在大數(shù)據(jù)時(shí)代，你甚至可以了解到這個(gè)人在想什么，他以后會(huì)干什么。

我們不如直接把大數(shù)據(jù)引入P2P網(wǎng)貸，看看它能對(duì)這個(gè)行業(yè)帶來怎樣翻天覆地的變化。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)利用大數(shù)據(jù)輕松的找到適合自己平臺(tái)的投資人，并根據(jù)這些人的投資習(xí)慣來預(yù)判他們的投資意愿。平臺(tái)甚至可以根據(jù)這些投資人的一些生活習(xí)慣來制定出一整套系統(tǒng)而正規(guī)的服務(wù)，讓他們時(shí)刻都有賓至如歸的感覺。緊接著，網(wǎng)貸平臺(tái)利用大數(shù)據(jù)來匹配合適的借款人，在匹配之前，早就已經(jīng)對(duì)借貸人的生活、工作等信息有了全方面的了解。通過大數(shù)據(jù)，網(wǎng)貸平臺(tái)可以很輕易的在內(nèi)部為借款人評(píng)級(jí)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的掌控上，將達(dá)到前所未有的安全級(jí)別。

在大數(shù)據(jù)時(shí)代下，平臺(tái)與平臺(tái)之間將不再吝嗇于客戶的信息，因?yàn)樗麄兌济靼祝绻荒苡行У倪_(dá)到數(shù)據(jù)互通，那些數(shù)據(jù)就是一潭死水，最終會(huì)干涸。

相信在不久的將來，大數(shù)據(jù)將成為網(wǎng)貸平臺(tái)最核心的競(jìng)爭(zhēng)力。在此也引入大數(shù)據(jù)時(shí)代最醒目的廣告語：你好，未來。

P2P的無約束，吸引了一批又一批冒險(xiǎn)者。

據(jù)一位互聯(lián)網(wǎng)金融CEO爆料，民生銀行將上線P2P業(yè)務(wù)，主要是利用民生電商來撬動(dòng)民生零售業(yè)務(wù)的發(fā)展。此外，京東、唯品會(huì)也將于今年上線P2P業(yè)務(wù)。

P2P已然成為創(chuàng)業(yè)熱潮，小貸、擔(dān)保、信用評(píng)級(jí)、第三方理財(cái)、銀行等各個(gè)玩家紛紛轉(zhuǎn)入P2P。很多線下第三方財(cái)富也開始穿上P2P的外衣，希望借助P2P更快、更容易地融資。

由于P2P無監(jiān)管，不少平臺(tái)游走在金融的灰色地帶，不受存貸比、資本金比例的限制，快速膨脹。日前，網(wǎng)貸之家發(fā)布的《2013中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)藍(lán)皮書》也顯示，近年來，中國(guó)P2P平臺(tái)的貸款余額以平均每年5倍以上的速度增長(zhǎng)。2013年的交易額是238億元，截至2013年，P2P網(wǎng)貸幾年累計(jì)的總體交易額達(dá)600億元。

據(jù)記者了解，針對(duì)P2P的監(jiān)管意見今年下半年將出臺(tái)，其中，資金的托管是歸第三方支付還是銀行，尚未達(dá)成一致。而對(duì)于資金池、線下理財(cái)、資本金、IT能力等將會(huì)有更多的細(xì)致規(guī)定。這意味著，留給P2P平臺(tái)借“自由空間”野蠻生長(zhǎng)的時(shí)間已經(jīng)不多。一些與監(jiān)管層溝通密切的P2P平臺(tái)已經(jīng)開始著手讓平臺(tái)更合規(guī)，也開始準(zhǔn)備未來的糧草。

2015年開始，P2P將會(huì)迎來新一輪的競(jìng)爭(zhēng)。人人貸創(chuàng)始合伙人楊一夫認(rèn)為，“P2P需要找準(zhǔn)各自的細(xì)分定位，并形成自己的數(shù)據(jù)閉環(huán)，未來才有足夠的競(jìng)爭(zhēng)力。”

吸金P2P

民生銀行涉足P2P業(yè)務(wù)，平臺(tái)即將上線的消息不脛而走。據(jù)一位互聯(lián)網(wǎng)金融CEO介紹，民生的P2P業(yè)務(wù)將由民生電商、民生銀行零售部來共同推進(jìn)完成。這是民生電商繼董事長(zhǎng)尹龍卸任之后，再一次重新亮相。與尹龍時(shí)代的去民生化不同，這一次，民生電商將定位于服務(wù)民生。

招行銀行、農(nóng)業(yè)銀行、廣發(fā)銀行等都已經(jīng)涉足P2P業(yè)務(wù)。除金融大鱷外，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)公司開始切入P2P領(lǐng)域，京東、唯品會(huì)等大型B2C電商平臺(tái)都意欲布局P2P。

甚至連一家知名IT公司的云服務(wù)集團(tuán)，也開始著手制定進(jìn)入P2P的相關(guān)規(guī)劃，希望利用現(xiàn)有的資源，來獲得P2P的高額利潤(rùn)。

此外，那些線下小貸與第三方財(cái)富管理的領(lǐng)軍者：宜信、恒昌、冠群也紛紛進(jìn)入P2P業(yè)務(wù)。2014年年初，冠群宣布將放貸對(duì)象從個(gè)人向企業(yè)轉(zhuǎn)型。目前，冠群在第三方理財(cái)市場(chǎng)中，一天能貸出一億的資金。借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，冠群希望自身的貸款規(guī)模能夠?qū)崿F(xiàn)300億。

P2P大熱緣于其勢(shì)不可擋的吸金能力。據(jù)了解，一些P2P平臺(tái)，在短短的半年時(shí)間內(nèi)，業(yè)務(wù)規(guī)模從億級(jí)，生長(zhǎng)到10億級(jí)。

據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)，2013年12月，P2P網(wǎng)貸全國(guó)每天交易4個(gè)億。而到了2014年4月，P2P全國(guó)每天交易達(dá)到50億。

資本也緊隨而至。在出手有利網(wǎng)之后，軟銀近日又投資了易貸網(wǎng)。與有利網(wǎng)搭建小貸融資平臺(tái)、進(jìn)行小貸收益權(quán)轉(zhuǎn)讓不同，在軟銀的眼中，易貸網(wǎng)有金融借貸產(chǎn)業(yè)鏈的閉環(huán)數(shù)據(jù)服務(wù)能力。除了紅杉、銀泰資本、華創(chuàng)等VC資本之外，越來越多的公司資本、產(chǎn)業(yè)公司也希望能從P2P中分得一杯羹。

微金所總裁范忠民認(rèn)為，那些意欲進(jìn)軍P2P業(yè)務(wù)的企業(yè)，需要在客戶資源、技術(shù)、平臺(tái)、行業(yè)、品牌等各個(gè)維度至少占有一端，這樣才有機(jī)會(huì)切入。

細(xì)看每一個(gè)P2P平臺(tái)，其定位都有所區(qū)別。陸金所的目標(biāo)主要是解決非標(biāo)資產(chǎn)的流動(dòng)性、交易問題。人人貸主要是做個(gè)人信用貸款;有利網(wǎng)是幫助小貸解決資金端問題，主要與偏全國(guó)性的小貸公司合作;人人聚財(cái)?shù)亩ㄎ慌c有利類似，主要是與各個(gè)區(qū)域的小貸公司合作，定位有所不同。網(wǎng)信金融旗下的第一P2P目前是給集團(tuán)的多種融資項(xiàng)目建立網(wǎng)絡(luò)資金來源。而微金所，主要是給小貸公司進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，給小貸公司與其母公司中微信用尋找資金來源。愛投資主要定位于P2B，幫助個(gè)人給中小企業(yè)投資。萬惠投融的P2P業(yè)務(wù)主要是短期融資的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓。

從戶均投資額來看，P2P平臺(tái)也大相徑庭。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，微金所的戶均額度是1萬，人人貸的戶均投資額是4萬元等，在同一量級(jí)的P2P是有利網(wǎng)、翼龍貸、拍拍貸、人人聚財(cái)。而諸如一些P2P平臺(tái)等平均借貸額則在10萬-幾十萬量級(jí)。紅嶺創(chuàng)投等平臺(tái)則在千萬級(jí)別。

比拼大數(shù)據(jù)

“銀行涉足P2P大多數(shù)是為了切入小微貸款，將一些原本并不是自身的客戶對(duì)接到P2P平臺(tái)上來。”一位證券分析師認(rèn)為，銀行并不是真正意義上的個(gè)人對(duì)個(gè)人，而是將一些資源盤活。現(xiàn)在，銀行的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)也非常激烈，而小微貸款還是藍(lán)海，所以不少銀行將目光盯住這些。

對(duì)B2C電商來說，切入P2P領(lǐng)域是水到渠成。因?yàn)?，這些平臺(tái)有自己的忠實(shí)C端用戶，金融服務(wù)只是疊加在電商業(yè)務(wù)上的一種服務(wù)。這些平臺(tái)不僅有機(jī)會(huì)做個(gè)人的消費(fèi)信貸，并且，還可以對(duì)接供應(yīng)商的業(yè)務(wù)資源，個(gè)人與企業(yè)。

這其中比較有機(jī)會(huì)的便是京東、唯品會(huì)、1號(hào)店、當(dāng)當(dāng)、蘇寧等電商平臺(tái)。唯品會(huì)有是一個(gè)尾貨特賣平臺(tái)，有自己的特殊客戶群，其中大部分是二、三、四、五線城市的女性用戶。她們往往是管著“錢袋子”，也有投資理財(cái)?shù)男枨蟆?/span>

據(jù)了解，不少P2P公司正在快速與各個(gè)細(xì)分行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)成立合資公司，雙方共同來開發(fā)貸款客戶。P2P主要尋找投資人與資金來源，而合資公司借助產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供的大數(shù)據(jù)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上的借款方進(jìn)行資質(zhì)審核、風(fēng)險(xiǎn)把控、資金用途監(jiān)管和貸后管理。

“P2P平臺(tái)需要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行非結(jié)構(gòu)化的大數(shù)據(jù)儲(chǔ)存，并著手分析?！币晃籔2P行業(yè)高管表示，現(xiàn)在，P2P的模式有多種，那些只是對(duì)資產(chǎn)端導(dǎo)流，而對(duì)資產(chǎn)端沒有控制力的平臺(tái)模式，未來，在傳統(tǒng)小貸巨頭、互聯(lián)網(wǎng)巨頭大規(guī)模進(jìn)軍P2P平臺(tái)之后，就很可能被資源豐富、實(shí)力更強(qiáng)的巨頭吞沒。

楊一夫表示，未來，互聯(lián)網(wǎng)金融的最大價(jià)值在于使用大數(shù)據(jù)技術(shù)，用新數(shù)據(jù)去做更精準(zhǔn)的金融定價(jià)，建立風(fēng)控模型?，F(xiàn)有的金融定價(jià)體系是相對(duì)粗糙的，并不是對(duì)人本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。

“P2P行業(yè)已經(jīng)結(jié)束了初始的興奮期，將迎來拼內(nèi)功與實(shí)力的階段?！币晃换ヂ?lián)網(wǎng)金融人士認(rèn)為，對(duì)獨(dú)立的P2P企業(yè)來說，需要找到自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力——資金端或者資產(chǎn)端?；ヂ?lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)能夠帶去低成本、高轉(zhuǎn)化率的流量，或者說能夠擁有穩(wěn)固的自有流量;在資產(chǎn)端，需要找到低成本、高質(zhì)量的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

風(fēng)險(xiǎn)控制

范忠民認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要在于3點(diǎn)，一是互聯(lián)網(wǎng)端的用戶體驗(yàn)好不好。二是風(fēng)險(xiǎn)控制做得好不好，目前，P2P不少與小貸合作，需要進(jìn)行二次風(fēng)控。三是看團(tuán)隊(duì)能力，創(chuàng)業(yè)公司需要這些合作能力。

首先，用戶體驗(yàn)主要包括UI設(shè)計(jì)、界面的人性化、互動(dòng)性，以及適合用戶的設(shè)計(jì)產(chǎn)品，來提升用戶的復(fù)貸率。

對(duì)P2P平臺(tái)來說，復(fù)貸率是提升客戶量的關(guān)鍵。對(duì)個(gè)人來說，一生需要借款的次數(shù)有限;對(duì)個(gè)體戶、小微企業(yè)主來說，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)貸，每年的次數(shù)也很有限。這意味著，需要不斷地激發(fā)并提升客戶的復(fù)貸率，這樣才有機(jī)會(huì)，給客戶帶來更多的借款。

對(duì)于復(fù)貸率，楊一夫解釋道，隨著整個(gè)網(wǎng)絡(luò)征信體系的成熟，基于互聯(lián)網(wǎng)的放款會(huì)越來越快，新興用戶將習(xí)慣使用P2P來解“燃眉之急”，需求包括結(jié)婚、裝修、房貸、旅游、教育等等，而旅游等將有機(jī)會(huì)提高復(fù)貸率。

P2P最終玩的還是金融，風(fēng)控更是核心中的核心。目前，一般情況下，P2P平臺(tái)的分成模式大致如下：平臺(tái)扣點(diǎn)1%-3%，擔(dān)保是1%-2%，風(fēng)險(xiǎn)撥備是2%-3%，第三方支付是0.5%-1%，再加上給投資人的年化利率，這些是借貸者需要承擔(dān)的年化利率。

現(xiàn)在，P2P平臺(tái)初起，競(jìng)爭(zhēng)激烈，許多平臺(tái)還將平臺(tái)的1%-3%的收益讓給了合作伙伴。這意味著，如果真有風(fēng)險(xiǎn)，整個(gè)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)撥備只有2%-3%，這需要風(fēng)險(xiǎn)控制在3%以下。

P2P平臺(tái)目前大部分是債權(quán)產(chǎn)品，承諾收益，一旦線下的項(xiàng)目出了風(fēng)險(xiǎn)，那還是需要完成剛性兌付的。據(jù)了解，現(xiàn)在，不少P2P平臺(tái)都出現(xiàn)壞賬，自己墊資來給投資人收回本金，有一些平臺(tái)的墊資額度超過千萬，風(fēng)險(xiǎn)率大幅超過3%。

而對(duì)于風(fēng)控，現(xiàn)在P2P的解決方式大部分是靠人來堆，走線下模式。未來，則可以通過數(shù)據(jù)分析，來進(jìn)行線上風(fēng)控。

目前，P2P平臺(tái)的風(fēng)控大部分是在線下。因?yàn)楝F(xiàn)在整個(gè)國(guó)內(nèi)沒有建立完善的個(gè)人征信體系，很多線下小貸沒法通過互聯(lián)網(wǎng)的方式進(jìn)行征信。比如，人人貸90%的項(xiàng)目都是友信眾業(yè)與其他小貸公司進(jìn)行線下審核，目前，只有10%的項(xiàng)目是通過遠(yuǎn)程審核來完成。

據(jù)楊一夫介紹，那些擁有良好借款資質(zhì)的客戶，需要擁有央行出示的個(gè)人征信記錄、身份證、房車、工資等各項(xiàng)證明，如果判斷為信用良好，才會(huì)使用遠(yuǎn)程審核的方式。經(jīng)過風(fēng)控模型測(cè)算其償債比，系統(tǒng)會(huì)給出一個(gè)推薦的借貸數(shù)額，用戶可以在這個(gè)數(shù)額之內(nèi)自由借貸。

楊一夫認(rèn)為，實(shí)際上，中國(guó)的征信數(shù)據(jù)很多都是有價(jià)值、也是可信的，但是很多與征信相關(guān)的數(shù)據(jù)也處于分割狀態(tài)。未來有機(jī)會(huì)，將這些數(shù)據(jù)整合，會(huì)很有價(jià)值。

而未來，隨著央行征信中心、深圳鵬元、上海資信、安融惠眾等第三方征信平臺(tái)的成熟，以及P2P網(wǎng)貸對(duì)生態(tài)體系數(shù)據(jù)的收集，未來，互聯(lián)網(wǎng)放貸的比例將會(huì)大幅提高。

對(duì)于團(tuán)隊(duì)建設(shè)，P2P則需要互聯(lián)網(wǎng)、金融等跨界、復(fù)合型的人才組成。據(jù)了解，監(jiān)管層或許會(huì)出臺(tái)P2P行業(yè)需要幾位銀行多年從業(yè)經(jīng)歷以上的人員加入，方才可以上線的要求。這也是為了讓P2P更符合規(guī)范。

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道