互聯(lián)網(wǎng)金融遠(yuǎn)未成熟。成功的網(wǎng)絡(luò)金融必然是網(wǎng)絡(luò)功能與銀行產(chǎn)品的成功結(jié)合與組合?；ヂ?lián)網(wǎng)商人企圖通過(guò)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)而成為網(wǎng)上的銀行家，目前我覺(jué)得還不具備條件。但另一方面，銀行家如果不能熟練駕馭網(wǎng)絡(luò)或者說(shuō)是排斥網(wǎng)絡(luò)金融就會(huì)失去網(wǎng)絡(luò)上的巨大盈利空間和客戶，使自己停留在本世紀(jì)初。

互聯(lián)網(wǎng)金融不能被神話

剛剛過(guò)去的2013年留下了大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)金融等熱門詞匯和一些熱熱鬧鬧的活動(dòng)，讓人們記憶猶新，并且仍然保留著很高的熱度，刺激著人們對(duì)于數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)與金融的各類創(chuàng)新的向往，也激勵(lì)著人們對(duì)2014年虛擬網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)巨大利益空間的狂熱追求。如果2013年被認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，我們?cè)趺礃悠诖驮u(píng)價(jià)2014年？

互聯(lián)網(wǎng)金融遠(yuǎn)未成熟

在金融領(lǐng)域，從歷史脈絡(luò)看，銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)系可以分為三個(gè)階段： 第一階段，從20世紀(jì)80年代到本世紀(jì)初，由傳統(tǒng)手工記賬逐步轉(zhuǎn)變?yōu)闀?huì)計(jì)電算化，即計(jì)算機(jī)技術(shù)和會(huì)計(jì)核算、資金清算工作中的應(yīng)用和銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)的集中，關(guān)鍵詞是會(huì)計(jì)電算化和數(shù)據(jù)集中。其標(biāo)志性事件是四大銀行全面實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的集中。 第二階段，從本世紀(jì)初到2012年，就是2013年元年之前，由局域網(wǎng)技術(shù)轉(zhuǎn)換為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，關(guān)鍵詞是電子銀行，標(biāo)志事件是網(wǎng)上銀行的出現(xiàn)。在1995年，招商銀行首次推出網(wǎng)上企業(yè)銀行之后，2000年以后中國(guó)的國(guó)家商業(yè)銀行陸續(xù)推出了自己的網(wǎng)上銀行。 第三階段，從2013年開(kāi)始，銀行業(yè)紛紛攜手互聯(lián)網(wǎng)公司正式進(jìn)軍大數(shù)據(jù)概念下的互聯(lián)網(wǎng)金融。關(guān)鍵詞是互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)，標(biāo)志事件是阿里巴巴推出的余額寶和中信銀行推出的從評(píng)級(jí)授信到貸款全流程不落地的網(wǎng)絡(luò)貸款，這樣的貸款真正實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)交易的信譽(yù)積累，轉(zhuǎn)換成銀行風(fēng)險(xiǎn)控制和發(fā)放貸款的依據(jù)。應(yīng)該說(shuō)這是一個(gè)根本性的變化。 去年互聯(lián)網(wǎng)金融大有威脅實(shí)體金融生存的雄心壯志，但是我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融也不能被神話，網(wǎng)絡(luò)對(duì)于金融而言說(shuō)到底就是渠道，渠道能否為王，取決于掌握渠道的主人。主人的性質(zhì)、屬性和特質(zhì)決定了渠道的作用，如淘寶網(wǎng)是點(diǎn)上銷售日常用品的渠道，當(dāng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)才有所謂的網(wǎng)絡(luò)金融，當(dāng)然網(wǎng)絡(luò)也是人格化的虛擬渠道，是富有個(gè)性的，在網(wǎng)絡(luò)上生存要懂得尊重網(wǎng)絡(luò)個(gè)性。 同樣，銀行也是人格化的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，銀行也富有個(gè)性，每個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好是不一樣的，銀行與電商機(jī)構(gòu)或人一樣，對(duì)規(guī)模、效益、廣泛的網(wǎng)絡(luò)和宏大、海量的數(shù)據(jù)有著貪婪渴望和占有欲望，以及無(wú)所不在的揮霍浪費(fèi)，這些情緒同樣會(huì)帶來(lái)多種風(fēng)險(xiǎn)的積累。 互聯(lián)網(wǎng)為銀行提供了新的結(jié)算、支付通道，使得支付工具的革命更為迅猛。但是互聯(lián)網(wǎng)金融遠(yuǎn)未成熟，成功的網(wǎng)絡(luò)金融必然是網(wǎng)絡(luò)功能與銀行產(chǎn)品的成功結(jié)合與組合，互聯(lián)網(wǎng)商人企圖通過(guò)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)而成為網(wǎng)上的銀行家，目前我覺(jué)得還不具備條件。但另一方面，銀行家如果不能熟練駕馭網(wǎng)絡(luò)或者說(shuō)是排斥網(wǎng)絡(luò)金融就會(huì)失去網(wǎng)絡(luò)上的巨大盈利空間和客戶，使自己停留在本世紀(jì)初。

大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展關(guān)鍵

數(shù)據(jù)在生活中像水一樣重要，但是又很普通。越是純凈的水越需要好的生產(chǎn)流程，越是缺乏水的地方，水越是重要的資源。數(shù)據(jù)也是如此，未來(lái)誰(shuí)擁有數(shù)據(jù)誰(shuí)就擁有了基本的經(jīng)營(yíng)資源。什么是大數(shù)據(jù)？數(shù)據(jù)本無(wú)大小，但運(yùn)用數(shù)據(jù)的格局和立場(chǎng)卻分出來(lái)大小，實(shí)為大數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)表現(xiàn)過(guò)去，但表達(dá)的卻是未來(lái)。 數(shù)據(jù)是微觀的細(xì)節(jié)，但匯聚成宏觀的潮流，數(shù)據(jù)將遙遠(yuǎn)拉近，將悠久縮短，將巨大規(guī)聚，將過(guò)程減值，使兩端對(duì)稱。當(dāng)大數(shù)據(jù)成為流行語(yǔ)時(shí)，更重要的是在工作和生活的細(xì)節(jié)中恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用數(shù)據(jù)，所有金融管理的活動(dòng)背后有著信息對(duì)稱的障礙，而數(shù)據(jù)是生活中實(shí)現(xiàn)這種對(duì)稱的某種此岸與彼岸為潮流，因此數(shù)據(jù)成為我們經(jīng)濟(jì)生活中不可或缺的水分，而大數(shù)據(jù)則取決于我們有沒(méi)有大智慧。 所有現(xiàn)實(shí)社會(huì)的活動(dòng)都像鏡像一樣映照成數(shù)據(jù)，成為記錄。 互聯(lián)網(wǎng)其實(shí)只是社會(huì)數(shù)據(jù)的集聚散發(fā)之列，一方面銀行要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)搜集與自己金融活動(dòng)有關(guān)的各種各樣的社會(huì)數(shù)據(jù)，在互聯(lián)網(wǎng)模式下銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新、精準(zhǔn)營(yíng)銷和風(fēng)險(xiǎn)控制都要學(xué)會(huì)利用云計(jì)算的方法，恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用和處理數(shù)據(jù)，使數(shù)據(jù)成為風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象和工作的基礎(chǔ)，否則海量數(shù)據(jù)就會(huì)變成海量負(fù)擔(dān)。 這種海量數(shù)據(jù)對(duì)于一般企業(yè)來(lái)說(shuō)，早晚會(huì)成為巨大的實(shí)際存放管理的負(fù)擔(dān)。而未來(lái)銀行應(yīng)該承擔(dān)起社會(huì)數(shù)據(jù)的存放、運(yùn)用、分析的服務(wù)，我覺(jué)得數(shù)據(jù)銀行未來(lái)是現(xiàn)代商業(yè)銀行功能的外延性發(fā)展。今天的中信銀行是最有條件成為數(shù)據(jù)銀行的，建立起強(qiáng)大的數(shù)據(jù)挖掘、精準(zhǔn)營(yíng)銷、運(yùn)用維護(hù)、數(shù)據(jù)分析和輸送等集約性數(shù)據(jù)服務(wù)能力，這是商業(yè)銀行要著手準(zhǔn)備的。

線上線下融合是方向

互聯(lián)網(wǎng)只是實(shí)體空間的虛擬延伸，不能取代實(shí)體空間，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)最終是實(shí)體世界的一部分。其二，虛擬空間的所有交易最終還是要在實(shí)體空間實(shí)現(xiàn)。例如網(wǎng)絡(luò)上的訂購(gòu)需要實(shí)體的物流系統(tǒng)來(lái)實(shí)現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)上的貸款最終還是要用于網(wǎng)絡(luò)下的支付。虛擬空間以實(shí)體空間為基礎(chǔ)，虛擬經(jīng)濟(jì)依附于實(shí)體經(jīng)濟(jì)而存在，因此虛擬空間的作用不能被無(wú)限放大，不能企圖失去實(shí)體的控制而獨(dú)立存在，不能神話虛擬空間對(duì)人們生活方式的影響深度。 我舉一個(gè)例子，大概十年以前，我到歐洲VISA總部，問(wèn)到在歐洲使用現(xiàn)金的比例，他們告訴我現(xiàn)金使用的比例是62%。我開(kāi)始還不相信，但是后來(lái)別人給我證實(shí)了，就是這個(gè)數(shù)字。說(shuō)明傳統(tǒng)的生活方式是不容易被顛覆的，所以也是巨大的市場(chǎng)。 就互聯(lián)網(wǎng)金融而言，銀行的客戶大都是線上線下雙棲性質(zhì)的，最終的網(wǎng)絡(luò)交易還是要?dú)w屬于網(wǎng)絡(luò)下的賬戶管理和核算，以往網(wǎng)絡(luò)上的交易是網(wǎng)絡(luò)下交易的補(bǔ)充，未來(lái)隨著客戶消費(fèi)和交易習(xí)慣的改變，網(wǎng)絡(luò)下實(shí)體賬戶的管理、客戶維護(hù)、信息的處理和分析，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的運(yùn)用將更多成為網(wǎng)絡(luò)上金融交易的技術(shù)和管理支撐。只有強(qiáng)大的實(shí)體空間管理能力才能支撐興旺的網(wǎng)絡(luò)交易。

互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)

數(shù)據(jù)和金融之間的關(guān)系目前尚難以完全洞徹其中的奧秘，我們知道任何金融的創(chuàng)新都是既有原理的運(yùn)用，是金融工具、方法和認(rèn)知的各種整合，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期、快速、粗放的發(fā)展階段后，當(dāng)今的中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入了整合型的新時(shí)期，現(xiàn)有框架的經(jīng)濟(jì)元素總和效用已經(jīng)空間無(wú)幾。整合和重組這些經(jīng)濟(jì)元素才能產(chǎn)生新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和效益空間。 從這個(gè)意義上講，二十一世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)是以整合現(xiàn)有元素為特征的整合型經(jīng)濟(jì)，數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)和銀行功能的整合才是真正的互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)，甚至有可能成為未來(lái)新的經(jīng)濟(jì)模式的樣板。 (本文作者介紹：中信銀行行長(zhǎng)) 來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)