2014年7月19日-20日，上海新金融年會(huì)研究院召開上海新金融年會(huì)暨互聯(lián)網(wǎng)金融外灘峰會(huì)，搜狐財(cái)經(jīng)作為戰(zhàn)略合作媒體全程參與報(bào)道。

宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧做了演講，在演講中，唐寧表示，過去講小微、農(nóng)戶沒有被覆蓋好，似乎是銀行的責(zé)任，我們不完全是這樣認(rèn)為的。因?yàn)槠鋵?shí)也很難期待一家機(jī)構(gòu)從很大很大，上十億、百億規(guī)模的貸款到幾千幾萬的小額貸款都由一類、一家機(jī)構(gòu)做，這是不太現(xiàn)實(shí)的，我們建立多層次的金融體系，不能要求銀行什么都做，反而應(yīng)該鼓勵(lì)不同的機(jī)構(gòu)以不同的模式，用不同的產(chǎn)品和服務(wù)去解決不同客戶群的不同需求，這樣才能建立多層級的金融體系，而不是對銀行等金融機(jī)構(gòu)求全責(zé)備。

唐寧還指出，P2P這個(gè)模式在中國過去八年多的發(fā)生發(fā)展，其實(shí)是緊緊圍繞著發(fā)展普惠金融、服務(wù)小微，補(bǔ)充現(xiàn)行的金融服務(wù)體系之中未覆蓋的地方，也不見得從銀行或者其它機(jī)構(gòu)的不足，而是從客戶沒有得到很好服務(wù)的不足角度，它是這樣的一個(gè)發(fā)生發(fā)展邏輯。

以下為發(fā)言實(shí)錄：

唐寧：非常感謝有這樣的一個(gè)機(jī)會(huì)和各位專家、各位嘉賓分享。我想就接著剛才謝老師所講的，和秘書長指出的，我也把今天發(fā)言的聚焦一下，就講P2P吧。以P2P在中國的發(fā)生發(fā)展，為剛才謝老師的發(fā)言非常精彩、非常有前瞻性的發(fā)言做一個(gè)注解。我來自實(shí)踐界，所以講的東西可能更實(shí)操一些，難免在理論上掛一漏萬，也請大家指正。中國的P2P實(shí)踐是從8年多以前，那個(gè)時(shí)候，社會(huì)誠信體系建設(shè)處于更早期，當(dāng)時(shí)的小微概念還沒有提出來，大家如果想八年多以前是中小企業(yè)融資難。其實(shí)那個(gè)時(shí)候我們提出來小微的融資，農(nóng)戶的融資，屬于難上加難。那么當(dāng)時(shí)，P2P就是在這樣的一個(gè)大環(huán)境之下，為了解決大學(xué)畢業(yè)生參加職業(yè)培訓(xùn)的機(jī)會(huì)，為了解決城市的小微企業(yè)主不僅僅是全職的，還有許許多多兼職的小微企業(yè)主，他們有一份穩(wěn)定的工作，但是中國的這種企業(yè)家精神非常強(qiáng)，大家都在兼職創(chuàng)業(yè)。這樣的一個(gè)大環(huán)境之下催生出來的，也是一種逼出來的創(chuàng)新，因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候銀行等主要的金融機(jī)構(gòu)對于這樣的一個(gè)人群小額的無抵押、無擔(dān)保方式獲取資金是很難提供有效幫助的。所以，資金來自于個(gè)人這樣一個(gè)P2P方式從客觀上來講，其實(shí)推動(dòng)了中國普惠金融的發(fā)展。如果我們等資金從機(jī)構(gòu)來的話，可能還需要等上好幾年的時(shí)間，那么從兩年多以前，由于像宜信和其它一些P2P模式的嘗試取得了階段性的成果，我們也有越來越多來自機(jī)構(gòu)的合作意向，我們開始和信托公司合作，開始和保險(xiǎn)公司嘗試著合作，有越來越多的機(jī)構(gòu)開始關(guān)注這樣一個(gè)市場。但是早期來講，小微的人群關(guān)注，他們的資金需求解決，普惠金融的推動(dòng)來講，P2P這樣一種模式創(chuàng)新起到了很大的推動(dòng)作用。

另外，我也想談一談提供這樣一種補(bǔ)充性服務(wù)的認(rèn)識(shí)。過去講小微、農(nóng)戶沒有被覆蓋好，似乎是銀行的責(zé)任，我們不完全是這樣認(rèn)為的。因?yàn)槠鋵?shí)也很難期待一家機(jī)構(gòu)從很大很大，上十億、百億規(guī)模的貸款到幾千幾萬的小額貸款都由一類、一家機(jī)構(gòu)做，這是不太現(xiàn)實(shí)的，就像一個(gè)餐館來講，它要不做川菜有名，要不做粵菜有名，很難都辦了。我們建立多層次的金融體系，不能要求銀行什么都做，反而應(yīng)該鼓勵(lì)不同的機(jī)構(gòu)以不同的模式，用不同的產(chǎn)品和服務(wù)去解決不同客戶群的不同需求，這樣才能建立多層級的金融體系，而不是對銀行等金融機(jī)構(gòu)求全責(zé)備。

過去來講，像P2P這樣的模式發(fā)展起到了很好的補(bǔ)充作用，能夠讓6000多萬的全職小微，更多的兼職小微，還有幾億農(nóng)村經(jīng)濟(jì)上活躍的農(nóng)戶有機(jī)會(huì)去獲取正規(guī)的、專業(yè)的金融服務(wù)的機(jī)會(huì)。這是P2P從理念上來講的創(chuàng)新，也是給中國普惠金融的推動(dòng)。從模式上來講，其實(shí)行業(yè)的發(fā)展大家也關(guān)注到了，它是一方面有很多來自市場的印證，也有各種各樣的爭議，我們覺得在創(chuàng)新的過程中有爭議是好事，爭議多了，不同的聲音多了，反而這個(gè)領(lǐng)域會(huì)越來越干凈和透明。

有一個(gè)爭議，幾年之前，線上線下的爭議，到底P2P應(yīng)該是一個(gè)純互聯(lián)網(wǎng)的現(xiàn)象還是在中國來講不是這個(gè)樣子？當(dāng)時(shí)我印象中這個(gè)爭議還是蠻大的，有一些聲音說P2P只能是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的現(xiàn)象，Lending Club是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)上的P2P，幾年下來，在中國實(shí)踐出真知，市場檢驗(yàn)真理，其實(shí)不完全是這樣，一定是一個(gè)線上線下相結(jié)合的模式，這樣一個(gè)認(rèn)識(shí)在行業(yè)之中已經(jīng)比較成熟和主流的認(rèn)識(shí)，主要是因?yàn)橹袊纳鐣?huì)誠信體系建設(shè)還處于比較早期。大數(shù)據(jù)不用說了，咱們的小數(shù)據(jù)和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來講，還非常不健全，不像美國，有三大征信局，還有許許多多的征信局，咱們一個(gè)征信局也沒有，公民也沒有信用評級和評分，數(shù)據(jù)是非常非常匱乏的。我們早年在服務(wù)大學(xué)畢業(yè)生的時(shí)候，幾乎沒有他們?nèi)魏蔚男庞孟嚓P(guān)數(shù)據(jù)，于是我們就從一些現(xiàn)在看起來比較可笑的，但9年前是很有效的方式，比如說看他是不是黨員團(tuán)員，看他是不是愛心獻(xiàn)血等等，他有沒有這樣一個(gè)好的還款意愿，從這里出發(fā)，數(shù)據(jù)是非常非常匱乏的?，F(xiàn)在，隨著我們服務(wù)了近200萬的客戶，這樣的數(shù)據(jù)積累，再加上大數(shù)據(jù)，就讓數(shù)據(jù)的充分性、有效性大大地提升。所以，線上線下相結(jié)合，很多的數(shù)據(jù)積累、數(shù)據(jù)獲取、數(shù)據(jù)的評估一定是需要線下的能力去完成的，它是一個(gè)虛擬體系和實(shí)體體系相結(jié)合的過程。就是看今天的美國來講，其實(shí)Lending Club無論是在客戶獲取還是在客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制、交易達(dá)成方面，也是一個(gè)線上線下相結(jié)合的模式，那么就類似的模式方面的爭議、質(zhì)疑來講，一路走來都是有各種各樣的，只是在幾年前的爭議，現(xiàn)在就得到了比較好的解決，大家達(dá)成了這樣的共識(shí)，通過這種市場的檢驗(yàn)，今天的論爭都是有益的論爭，一段時(shí)間以后也會(huì)由市場加以檢驗(yàn)。

另外一個(gè)比較有爭議的，就是一些P2P模式中的債券轉(zhuǎn)讓模式，應(yīng)該說作為一個(gè)合法合規(guī)，利國利民的模式，在P2P早期起到了非常大的推動(dòng)，那時(shí)候我們嘗試?yán)没ヂ?lián)網(wǎng)去做遠(yuǎn)程的，基于電子簽名技術(shù)的簽約，但是電子簽名技術(shù)不具備。如果借貸合同沒有效力的話，就沒有開展服務(wù)的基礎(chǔ)，當(dāng)時(shí)我們就退而求其次，用這些合法合規(guī)，但是有一些怪和笨的模式，也是不得已而為之。隨著科技的進(jìn)步，這幾年電子簽名技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的技術(shù)越來越完善，就以宜信平臺(tái)為例，電子簽名這種又高效、又便利的方式已經(jīng)占了一多半，而且今后的比例會(huì)越來越大。我想，這也是科技推動(dòng)金融創(chuàng)新的電子。這些在行業(yè)發(fā)展之中的爭議以后也會(huì)隨著時(shí)間的推移、隨著技術(shù)的進(jìn)步、隨著市場的選擇會(huì)逐漸地得到一個(gè)很好的結(jié)論?？赡芎筮叺臓幾h會(huì)又來，大家一起去形成創(chuàng)新之中的行業(yè)最佳實(shí)踐，通過市場檢驗(yàn)得到解決。

過去幾年，大家一個(gè)非常著力的推動(dòng)點(diǎn)就是在技術(shù)創(chuàng)新，特別是大數(shù)據(jù)的技術(shù)，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面和客戶畫像方面的創(chuàng)新。現(xiàn)在以宜信平臺(tái)為例，例如我們和電商平臺(tái)合作，電商平臺(tái)上的電商，把他的交易信息授權(quán)提供出來，結(jié)合他提供的社交網(wǎng)絡(luò)信息和個(gè)人的一些基本信息，我們的系統(tǒng)一分鐘之內(nèi)就可以進(jìn)行一個(gè)風(fēng)控的完成，那么就可以幫助小微及時(shí)地去滿足它的資金需求。另外，為了替代征信報(bào)告，因?yàn)橐粫?huì)兒我會(huì)講到，很多成本逐漸降低，也會(huì)得益于社會(huì)誠信體系建設(shè)的不斷完善，我們?yōu)榱颂娲餍艌?bào)告，可以請客戶授權(quán)，把他的一些信用卡相關(guān)的消費(fèi)信息提供給我們的系統(tǒng)，結(jié)合社交網(wǎng)絡(luò)的信息，結(jié)合個(gè)人的一些基本信息，通過大數(shù)據(jù)、通過我們的評分模型，一分鐘就能夠完成信貸的決策。類似這樣的技術(shù)來講，不遺余力地推動(dòng)P2P方面的，扎扎實(shí)實(shí)的，在中國這樣一個(gè)信用環(huán)境相對還比較落后的情況下做好普惠金融。

還有一個(gè)例子，我們在信貸審核、風(fēng)險(xiǎn)控制過程中多年的積累，經(jīng)過八年多的積累，我們一共生成了300多條反欺詐的邏輯。這樣的一種邏輯是必須在實(shí)踐之中有了欺詐的現(xiàn)象，有了欺詐的案例才會(huì)有這樣一個(gè)積累的，所以說魔高一尺，道高一丈的結(jié)果。舉剛才的例子，為什么成本在中國獲取數(shù)據(jù)、評估數(shù)據(jù)還是成本較高的呢？我們現(xiàn)在沒有方法和央行的征信體系直聯(lián)，我們也理解為什么很難達(dá)到這樣一個(gè)狀態(tài)，那么我們就要求借款申請人，他去自行打這個(gè)信用報(bào)告，打完之后把這個(gè)信用報(bào)告提交給我們，他去打，時(shí)間方面來講成本是很高的。等他回來，我們的返欺詐成本也是非常高的，過往來講，我們的信貸專家摸就能摸出作假的紙是假的，這樣來判斷真實(shí)性。但是現(xiàn)在，我們的一些作假專家，把這個(gè)紙做的都跟央行征信中心一樣的紙，所以摸是摸不出來的，要用其它的道高一丈的方法做反欺詐，也讓我們的成本變得非常之高。當(dāng)然，有了反欺詐的邏輯，今后更多的這種欺詐現(xiàn)象將會(huì)屏蔽門外，同時(shí)我們還在大力地和行業(yè)之中做欺詐信息的黑名單分享，幫助其它的機(jī)構(gòu)，其它的平臺(tái)，也使欺詐的現(xiàn)象，欺詐的個(gè)人和機(jī)構(gòu)不能夠進(jìn)入P2P的體系，所有這些都會(huì)在未來隨著社會(huì)誠信體系建設(shè)的不斷完善，使得P2P的模式成本不斷下降，如果能夠直聯(lián)的話，客戶也省事，我們也省事，而且我們生成的這些數(shù)據(jù)可以直接去補(bǔ)充央行征信中心的數(shù)據(jù)，對于整個(gè)社會(huì)誠信體系建設(shè)，我們覺得也是有非常大的推動(dòng)力度。當(dāng)然在今天，我們也理解為什么這樣一個(gè)直聯(lián)不會(huì)很快就發(fā)生。

所以，P2P這個(gè)模式在中國過去八年多的發(fā)生發(fā)展，其實(shí)是緊緊圍繞著發(fā)展普惠金融、服務(wù)小微，補(bǔ)充現(xiàn)行的金融服務(wù)體系之中未覆蓋的地方，也不見得從銀行或者其它機(jī)構(gòu)的不足，而是從客戶沒有得到很好服務(wù)的不足角度，它是這樣的一個(gè)發(fā)生發(fā)展邏輯。在這個(gè)過程當(dāng)中，隨著科技的進(jìn)步，它的模式，具體到P2P模式，以及咱們講的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，還有這種還款風(fēng)險(xiǎn)金模式，還有各種各樣階段性的模式，都會(huì)隨著市場檢驗(yàn)，隨著更多的技術(shù)創(chuàng)新，不斷得以優(yōu)化。在客戶畫像方面，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)防控方面來講，也會(huì)做得越來越好，我以實(shí)踐的角度去佐證剛才謝老師所講的一些觀點(diǎn)，我覺得都非常正確，非常有前瞻性，也希望后續(xù)就相關(guān)的行業(yè)發(fā)展問題和大家探討，謝謝大家！