文/張睿 京東“白條”將業(yè)內(nèi)的目光再次引向了信用支付，先消費(fèi)后付款的支付方式無(wú)疑將提高用戶活躍度，刺激銷量的提升，不僅對(duì)京東這樣的電商公司是如此，對(duì)于游戲、閱讀、視頻、社交等面向虛擬物品收費(fèi)的互聯(lián)網(wǎng)公司更是如此。 事實(shí)上，在京東白條之前，針對(duì)虛擬物品的信用支付已悄然興起，代表企業(yè)有PP錢包、mo9，以及新浪信用寶等。與實(shí)體商品相比，虛擬物品單價(jià)低，成本低，所以信用支付發(fā)展得更快。 筆者近日采訪了PP錢包產(chǎn)品技術(shù)副總裁任衡，他介紹了PP錢包的業(yè)務(wù)，并談了對(duì)信用支付的看法。

1500萬(wàn)交易流水

PP錢包信用支付針對(duì)游戲、視頻、彩票、婚戀、社交娛樂等互聯(lián)網(wǎng)公司的虛擬物品，提供信用支付方式，用戶只需要驗(yàn)證手機(jī)號(hào)，即可實(shí)時(shí)獲得授信、完成支付。 用戶消費(fèi)后，由PP錢包負(fù)責(zé)賬單催繳。 PP錢包向合作商戶收費(fèi)，以承擔(dān)壞賬帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。上線3個(gè)月來(lái)，PP錢包信用支付業(yè)務(wù)已經(jīng)處理了超過1500萬(wàn)的交易流水。 去年12月，筆者曾介紹過新浪推出的信用支付產(chǎn)品“信用寶”，主要面向手機(jī)游戲。 因?yàn)槊嫦蛱摂M物品，成本低，商戶可以承擔(dān)比銀行卡稍高的費(fèi)率，大約10%到20%之間。 任衡認(rèn)為，對(duì)于電商經(jīng)營(yíng)的實(shí)體商品而言，成本高，利潤(rùn)小，一旦信用支付出現(xiàn)壞賬，電商賠率高、損失大。相對(duì)而言，虛擬物品邊際成本為零，使用信用支付對(duì)商家沒有損失，更為劃算。

電商數(shù)據(jù)并非全部數(shù)據(jù)

支付寶信用支付籌備多時(shí)，最終卻未見大范圍推廣；京東2月13日推出最高額度15000元的“白條”，在50萬(wàn)用戶范圍內(nèi)測(cè)試。 任衡認(rèn)為，過去的消費(fèi)記錄不構(gòu)成對(duì)未來(lái)還款能力的預(yù)估。從授信模型角度而言，即使支付寶和京東有大量的用戶電商消費(fèi)記錄數(shù)據(jù)，也無(wú)法準(zhǔn)確衡量一個(gè)人未來(lái)的授信違約風(fēng)險(xiǎn)。他們?nèi)狈︺y行的貸款記錄、信用卡還款記錄、話單、房貸等周期性還款記錄，而這些數(shù)據(jù)比單純的消費(fèi)記錄更有效地評(píng)判用戶的信用。

要做信用支付，先得整合大數(shù)據(jù)

信用支付必然存在風(fēng)險(xiǎn)，這背后的風(fēng)險(xiǎn)誰(shuí)來(lái)承擔(dān)？據(jù)任衡介紹，一靠自擔(dān)，二靠轉(zhuǎn)嫁。例如，信用卡公司自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而資產(chǎn)支持債券ABS等金融衍生品又將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了債券投資人。不管是自擔(dān)還是轉(zhuǎn)嫁，信用支付的發(fā)展最終最終取決于用戶信用體系及評(píng)級(jí)系統(tǒng)的建立，一靠用戶大數(shù)據(jù)的整合、分析，二靠面向個(gè)人的風(fēng)控、授信模型的建立和優(yōu)化。 “這兩點(diǎn)，正是國(guó)內(nèi)與國(guó)外的信用體系存在的巨大差距。美國(guó)的銀行、貸款機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司相互共享數(shù)據(jù)，充分意識(shí)到‘憑己之力，難治天下’，所以更傾向數(shù)據(jù)共享，以數(shù)據(jù)分享來(lái)增強(qiáng)用戶信用數(shù)據(jù)的完整性。而國(guó)內(nèi)，不管是銀行、電信運(yùn)營(yíng)商，還是第三方機(jī)構(gòu)，更視數(shù)據(jù)為’私有財(cái)產(chǎn)’?！比魏獗硎?。 因此，國(guó)內(nèi)用戶數(shù)據(jù)非常分散、割裂。沒有數(shù)據(jù)的融合，就更難談風(fēng)控、授信模型的優(yōu)化。 從宏觀層面看，信用支付的產(chǎn)生來(lái)自于消費(fèi)意愿和消費(fèi)能力的不對(duì)等。中國(guó)80后、90后深受美國(guó)“透支消費(fèi)”文化影響，消費(fèi)意愿強(qiáng)烈，但與此同時(shí)，在高企的房?jī)r(jià)及高通貨膨脹的擠壓下，消費(fèi)能力卻增長(zhǎng)緩慢。在這樣的現(xiàn)實(shí)背景中，信用支付及消費(fèi)金融的發(fā)展有很大的空間。 來(lái)源：搜狐網(wǎng)(責(zé)任編輯：張娟)